Инвестициядан түскен табысты қалай есептеуге болады

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Бұл естілгеннен оңайырақ.

Неліктен табыстылықты есептеу керек

Бағалы қағаздарды сатып алу және олардан біраз ақша табу өте оңай. Инвесторға тіпті ешқайда барудың қажеті жоқ - брокерлер мобильді қосымшаларға көшті, ол арқылы әртүрлі нарықтарда әртүрлі активтерді сатып алуға болады.

Инвестор өзінің қанша табыс табатынын нақты білмейінше, оған ақшаны үнемдеу немесе болашақта тиімді инвестициялау қиын. Адам өзінің тамаша нәтижелері бар деп ойлауы мүмкін, бірақ мұқият есептеу мынаны көрсетеді: соншалықты жақсы емес, әсіресе басқа құралдармен салыстырғанда, сондықтан сіз активтерді өзгерту туралы ойлануыңыз керек. Немесе керісінше: нақты рентабельділік жақсы және сол рухта жалғастыруға тұрарлық.

Мұның бәрін түсіну үшін портфельдің салыстырмалы табыстылығын анықтап, инвестордың жылына қанша пайыз алатынын есептеу керек.

Инвестициялардың жылдық табыстылығын қалай есептеу керек

Кәсіби мамандар Sharpe Ratio немесе Trainor Ratio сияқты күрделі формулаларды пайдаланады. Бұл жеке инвестор үшін пайдалы болуы мүмкін, бірақ бастау үшін Excel бағдарламасындағы кесте және брокер қосымшасының бірнеше саны жеткілікті болады.

Егер инвесторда белгі болса және ақшаның барлық қозғалысын, күндерді, дивидендтер мен комиссияларды сол жерге енгізсе, онда ол бәрін ыңғайлы түрде есептей алады. Негізгі формула келесідей көрінеді:

Мәміле бойынша пайда (немесе шығын) + дивидендтер - комиссиялар = табыстылық

Активтерді есепке алу

Инвестор тоғыз ай қатарынан бағалы қағаздарды сатып алып, сатумен айналысты делік. Қанша ақшаның келгенін, кеткенін біледі, операциялардың күндерін есіне түсіріп, бәріне қол қоюды ұмытпады. Нәтижесінде оның қарапайым үстелі бар:

Инвестор активтерді сатып алды және сатты, шотқа ақша салып, оны алып тастады, сондықтан алдымен таза табысты есептеген дұрыс. Сізге тек PERFECT формуласын (немесе XIRR, бұл бірдей) ауыстыру керек.

Инвестор жылына 18,66 пайыз табыс тапқан екен. Бұл жаман емес, өйткені S&P 500 индексі осы кезеңде 19,6%-ға өсті.

Комиссияларды төлеу

Арнайы сомалар өзгермесе, брокерлер әрбір операциядан пайыз алады - мұны маманмен келісімде нақтылаған дұрыс. Көбінесе комиссиялар есептерге «тігілген», бірақ кейде олар қосымша жол ретінде өтеді. Бұл жағдайда оларды пластинаға бөлек жазған дұрыс.

Инвестор активті әрбір сатып алу немесе сатудан кейін 0,3% төледі делік. Егер ол индикаторды алдын ала ескерсе, онда ол жаңа формулаларды қолданудың қажеті жоқ, сол МЕРІС төмендейді. Олардың табысы аз болып шықты.

Жылдық пайыздарды есептеңіз

Бірақ инвестор портфельдің табыстылығын тек ақша салған уақыт үшін есептеді. Бұл бір жылға жетпейді және пайда көлемін жылдық пайызбен салыстыру әдетке айналған. Тағы бір формуланы қосу керек:

Таза табыстылық × жылына күндер / инвестиция күндері = жылдық табыстылық

Біздің жағдайда инвестор 236 күн бойы бағалы қағаздармен сауда жасады. Формуланы қолданайық:

Инвестициялардың жылдық қайтарымы 26, 49% құрайды. Егер инвестор оны, мысалы, депозиттермен салыстырса, оның активтерінің табыстылығы төрт-бес есе жоғары болып шығады, сондықтан ақшаны осылайша орналастыруды жалғастыру тиімдірек. Сонымен қатар, S & P 500 индексі 2021 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда жылына 30,3% әкелді - одан кейінгі қорларға инвестициялау мақсатқа сай болуы мүмкін.

Болашақта инвестицияның қайтарымдылығын қалай есептеу керек

Ешбір аналитик, кәсіби инвестор немесе көріпкел нақты жауап бере алмайды. Бірақ сіз, кем дегенде, тарихи табыстылықты пайдалана отырып, бұл көрсеткішті бағалауға болады.

Осылайша, инвестор 2021 жылы жылына 18,66% табыс тапты. Ол өткен 5-10 жылдағы активтерінің табыстылығын зерттеп, түсінді: орташа есеппен мұндай портфель жылына 13% табыс әкелді.

Болашақта бәрі қайталанатыны шындық емес. Экономикалық тенденциялар өзгеруде, компаниялар қатаң реттеуге ұшырайды және дағдарыс қаупі әрқашан бар.

Бірақ инвестор барлығын ескеріп, алдағы 10 жылда табыстылық орташа деңгейде қалады деп болжайды.

Инвестордың ақшасы шотында қалады, өйткені ол балаларына пәтер алу үшін жинап жатыр. Барлық алынған дивидендтерді адам кері инвестициялайды. Бұл жағдайда күрделі қызығушылықтың сиқыры байланысты:

	Шот сомасы, рубль	Табыстылық	Жылдық пайда, рубль
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Егер инвестор жыл сайын пайда алып, сол соманы қайта инвестицияласа, онда 10 жылда ол 104 000 рубль тапқан болар еді. Бірақ оның әрекеті оған 191 565 рубль - екі есе дерлік көп пайда әкелді. Бұл күрделі пайыз немесе пайыздық капиталдандыру деп аталады.

Табыстылықты қалай есептемеуге болады

Таза кірістілік формулалары мен комиссиялары «әділ» сандарды көруге мүмкіндік береді. Өйткені есептеудің интуитивті әдісі – портфельдің ағымдағы құнын инвестицияға бөлу – көмектеспейді. Бұл инвестор активтерді сатып алып, оларды тура бір жылдан кейін сатқан жағдайда ғана қолайлы.

Шындығында, адам портфолиодағы жаңа нәрсені сатып алады немесе қағазды сатады. Әрбір жеке инвестицияның табыстылығын есептеу оңай болады, бірақ бүкіл портфель үшін, тіпті комиссияларды ескере отырып, формулалар мен кестені пайдалану оңайырақ.

Инвестицияларға салынатын салықтардың есебі қалай жүргізіледі

Ресейдегі инвестор үшін салықтарды брокер төлейді - сондықтан сіз олардың есептен шығарылғанын бірден байқамауыңыз мүмкін. Бірақ мемлекет қанша беруге тиіс екенін білу әлі де пайдалы. Бұл қандай активтерді және қанша уақытқа сатып алуға байланысты.

Егер акция, облигация немесе ETF акциясы үш жылдан астам уақыт бұрын сатып алынған болса, сіз оларды қауіпсіз сата аласыз және табыс салығын төлей алмайсыз. 10 жылдан кейін сатып алғысы келетін пәтерді жоспарлаған инвестор міндетті жарналар кірістілікке әсер етеді деп алаңдамай, инвестиция жасай алады делік.

Бірақ егер активтерді ертерек сату керек болса, онда олардан салық ұсталады - 13%. Инвестор шығынды тіркеген жағдайларды қоспағанда: ол сатып алғанынан арзанға сатты. Егер пайда болса, онда салықты төлеу керек, бірақ тек сатып алу мен сату арасындағы айырмашылыққа.

Мысалы, инвестор Бірінші компанияның акцияларын 80 000 рубльге сатып алды, ал келесі жылы оларды 100 000-ға сатты. Екі операция үшін ол брокерге 0,3% комиссия берді, бұл да есептеулерде ескеріледі. Сізге көп төлеуге тура келеді:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 рубль

Сонымен қатар, дивидендтер мен купондар бойынша мемлекетке төлемдер, 13% бірдей кіріс жарнасы болады. «Первая» компаниясының дивидендтері 7000 рубльді құрады делік - 910 инвестордан ұсталады, бұл да кірістілікке әсер етеді.

Салықтарды ескере отырып, инвестор өз портфелінің кірісінің 3% -ын жоғалтады - айтарлықтай көп, ал қазір 30,3% жылдық кірістілікпен S&P 500 индексіне инвестициялау одан да орынды көрінеді. Бұл мән сәл азырақ болса да - қаражат пен салықтардың комиссияларына байланысты.

Нені есте сақтау керек

1. Егер инвестор табыстылықты қарастырмаса, онда ол ақшаны сәтті инвестициялағанын және инвестициялық портфельді өзгертуге тұрарлық па екенін түсінбейді.
2. Excel бағдарламасында қарапайым күнделік кестесін сақтасаңыз, кірістерді, комиссиялар мен салықтар бойынша шығындарды есептеу оңайырақ.
3. Инвестор рентабельділікті ОРЫНДАУ формуласы арқылы анықтағаны дұрыс – ол брокерлік шоттағы ақшаның тұрақты емес қозғалысын ескереді.
4. Кейде жеке инвестициялық портфельді құрудан гөрі бірнеше қорларға немесе индекстерге инвестициялау тиімдірек.