Алтынға инвестициялау: бай болу үшін не істеу керек

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Бағалы металды инвестициялаудың алты тәсілінің оң және теріс жақтарын қарастырайық.

Алтынға инвестиция салуға тұрарлық па?

Алтынға инвестициялау - ақшаны салудың консервативті тәсілі. Ұзақ мерзімді перспективада бұл бағалы металл әдетте құнын арттырады. Мұны Орталық банктің 2008–2020 жылдарға арналған деректері бойынша құрастырылған тазартылған алтынның бір грамм құнының өзгеру графигінен көруге болады.

Дегенмен, диаграмма динамиканы рубльмен көрсететінін есте ұстаған жөн, ал долларда сурет біршама басқаша болады. Өйткені алтынның рубльдегі бағасы көтерілуі мүмкін, бірақ айырбас бағамының бір мезгілде өзгеруі кірісті көбейту арқылы да, оны жоққа шығару арқылы да жағдайды түбегейлі өзгертуі мүмкін.

Сондай-ақ, алтынды инвестициялау жағдайында біз бес-жеті жыл туралы емес, ондаған жылдар туралы айтып жатқанын түсіну керек. Жарылыс өсімі, әсіресе қысқа мерзімді перспективада, әдетте сенуге болмайды.

Алтын жалпы портфельдің құбылмалылығын төмендетуге бағытталған қорғаныс активі болып саналады. Бірақ кепілдендірілген кіріс күтпеңіз. Алтын - бұл пайда әкелмейтін актив, сондықтан баға өзгерген жағдайда ғана ақша табуға болады. Осылайша, тырнақшалардың төмендеу қаупі бар және бірнеше жыл бойы осы позицияда жоғалтуды көруге тура келеді.

Евгений Марченко E. M. FINANCE директоры

Хоум Кредит Банкінің сарапшысы Станислав Дужинскийдің пікірінше, алтын дәстүрлі түрде қорғаныс активі болып табылады, оның сұранысы мен құны нарықтағы күйзеліс кезінде өседі. Қалған уақытта инвесторлар басқа құралдарды таңдайды.

Мысалы, 2020 жылдың ақпан айында бір троя унциясы (31,1 грамм) шамамен 1600 доллар тұрады. Осыдан кейін, коронавирустық пандемия және оның салдарынан туындаған әлемдік қаржы нарығының тұрақсыздығы аясында алтынның бағасы бірнеше ай бойы өсіп, тамыз айында шарықтау шегіне – унциясы үшін 2070 долларға жетті.

Сондықтан, «төмен сатып ал, жоғары сат» ережесін басшылыққа ала отырып, тұрақсыз уақытта сату үшін нарықтар салыстырмалы түрде тыныштық жағдайында алтынды инвестициялаудың мәні бар.

Станислав Дужинский

Жақын арада, сарапшы атап өткендей, жаһандық экономика қалпына келе жатқанда, алтын құнының одан әрі құлдырауын күтуге болады, сондықтан қазір мұндай инвестиция үшін ең қолайлы уақыт емес.

Дегенмен, алтынды сатып алу – оны ұзақ мерзімді перспективада құратындар үшін инвестициялық портфельді теңестірудің өте қолайлы нұсқасы. Бұл портфельдің 5-15% бөлігі болуы мүмкін.

Алтынға қандай инвестициялар болуы мүмкін

Алтын құймалар

Бұл алтынға инвестициялаудың ең айқын жолы. Сіз шытырман оқиғалы фильмдерден көбіне таныс сары кірпіштерді - құймаларды сатып алып жатырсыз.

Қайдан сатып алуға болады

Алтын құймаларын банк бөлімшелерінен, мамандандырылған компаниялардан немесе жеке тұлғалардан сатып алуға болады. Соңғысын өте сақтықпен жасау керек. Егер сіз шешсеңіз, сарапшы алтынның түпнұсқалығын тексеруі керек. Сондай-ақ құйманың шыққан жерін куәландыратын сертификат пен оның сатып алынғанын растайтын құжаттарды алу жақсы болар еді.

Алтын құймалардың артықшылығы

• Бұл тактильді инвестициялық опция. Брокерлік шоттағы бағалы қағаздар виртуалды болып табылады және сізде оның бар екеніне көз жеткізу үшін алтын құйманы түртуге болады.
• Кіру шегі өте төмен. Құймалар бір граммнан келеді, сондықтан әркім алтын сатып ала алады.

Алтын құймалардың кемшіліктері

• Құймалар бір жерде сақталуы керек. Сіз, әрине, оларды үйдегі тумбочкаға салып, олар туралы ұмыта аласыз. Бірақ дәл емес сақтау алтынның құнын төмендету қаупі бар екенін есте ұстаған жөн. Сондықтан оны кейінірек арзан бағамен сату үшін барлық этикеткалары мен құжаттарын сақтаған дұрыс. Сондықтан көптеген адамдар бағалы металдарды сейфте сақтайды және бұл ақшаны талап етеді.
• Алтынды сатып алғанда, сіз 20% қосылған құн салығын төлеуге тура келеді - бұл ақшаны нақты бағадан артық төлеу.
• Құймалар ұрлануы мүмкін.
• Сатып алу мен сату құнының арасындағы айырмашылық айтарлықтай үлкен. Мысалы, 2021 жылдың наурыз айының басына Сбербанк ұсынған мөлшерлеме.

Ол инвестициялауға тұрарлық

Жеке қаржы және инвестицияларды басқару бойынша сарапшы Игорь Фаинманның айтуынша, ҚҚС және алтын құймаларын сатып алу мен сақтауға байланысты қосымша шығындарға байланысты бұл ең тиімді нұсқа емес.

Сіздің үмітіңізді қанағаттандыру үшін алтын қаншаға қымбаттауы керек? Негізінен өте ауқатты адамдар физикалық құймаға инвестиция салады, олардың кірістілігін есептей алмайды, бірақ тек миллиардтарды үнемдеуге алаңдайды.

Игорь Файнман

Иесіздендірілген металл шоты (OMS)

Бұл банктік шоттың нұсқасы, тек онда рубль немесе доллар емес, сіз сатып алатын виртуалды алтын бар. Тиісінше, сіздің табысыңыз бағаның ауытқуына байланысты болады.

Қайда ашу керек

Банктер мұнымен айналысады және тұтастай алғанда бүкіл процедура қарапайым шот ашудан аз ерекшеленеді.

Міндетті медициналық сақтандырудың артықшылықтары

• ҚҚС жоқ.
• Алтынды сақтау туралы алаңдаудың қажеті жоқ.
• Есептік жазбаны ашудың қарапайым процедурасы.
• Құйма үшін сатып алушы іздеудің қажеті жоқ – сіз виртуалды алтынды банкке сатып, ақшаны айырбас бағамы бойынша жинайсыз.

Міндетті медициналық сақтандырудың кемшіліктері

• Бұл физикалық алтынмен қамтамасыз етілмеген виртуалды алтын. Бірдеңе болып қалса, барларыңды алып, кете алмайсың.
• Иесіздендірілген металл шоттарын депозиттерге кепілдік беру агенттігі қорғамайды. Егер банкте қиындықтар болса, сіз ақша жоғалтасыз.
• OMS-те банк комиссиясы бар, оны кез келген жағдайда төлеуге тура келеді - сіз кіріс алды ма, жоқ па маңызды емес.
• Сатып алу және сату бағалары арасында айтарлықтай айырмашылық бар. Мысалы, 2021 жылдың 9 наурызында Сбербанк ұсынған нәрсе.

Ол инвестициялауға тұрарлық

Артықшылықтары мен кемшіліктерін таразылайтын болсақ, бұл алтынға инвестициялаудың ең оңай нұсқасы, бірақ ең тиімді нәтижеден алыс екені белгілі болды.

Алтын монеталар

Мұнда бәрі атаудан анық - бұл алтыннан жасалған монеталар. Олар инвестиция және есте қаларлық. Біріншісі құйманың осындай баламасы және бұл жағдайда салмақ маңызды. Соңғысы коллекциялық құндылыққа ие болуы мүмкін, яғни кейбір жағдайларда олар салмағы бойынша әлдеқайда қымбат бағаға сатылуы мүмкін. Бірақ процедура біршама күрделірек болады - монеталарға қызығушылық танытатын нумизматтарды іздеу керек.

Қайдан сатып алуға болады

Банктерде, мамандандырылған ұйымдарда немесе қолмен. Алаяқтардың құрбаны болмау үшін жеке тұлғалармен қарым-қатынас жасағанда сарапшыны тартқан дұрыс.

Алтын монеталардың артықшылығы

• Құймалар сияқты сіз оларға қолыңызды тигізіп, ақшаның не үшін жұмсалғанын түсіне аласыз.
• Егер сіз оларды ондаған жылдар ішінде сатқыңыз келсе, инвестицияңызды айтарлықтай арттыра аласыз.
• Инвестициялық монеталарды сатып алғанда, ҚҚС төлеудің қажеті жоқ.

Алтын монеталардың кемшіліктері

• Коллекциялық монеталарды сатып алғанда, сіз ҚҚС төлеуіңіз керек.
• Коллекциялық монеталарды сату оңай емес.
• Монеталар қауіпсіз жерде және өте мұқият сақталуы керек. Зақым олардың құнын айтарлықтай төмендетуі мүмкін.

Ол инвестициялауға тұрарлық

Монеталарға инвестиция салу, егер сіз мұны өте ұзақ уақыт бойы жасағыңыз келсе ғана инвестициялауға тұрарлық. Инвестициялық монеталарға инвестициялау оңайырақ, бірақ коллекциялық монеталар көбірек пайда әкелуі мүмкін. Бірақ сонымен бірге онжылдықтарда нумизматтардың сұранысына ие болатындарды дәл сатып алу керек. Сондықтан сіз тақырыпқа сүңгуге дайын болуыңыз керек.

Алтын ETF

ETF – биржадан сатып алуға болатын биржалық инвестициялық қор. ETF портфолиосы сіздің қатысуыңызсыз қалыптасады, бірақ сіз өзіңізді бір бөлікті сатып алып, оның ортақ иесі бола аласыз. Алтын қорларында портфель физикалық бағалы металды қолдану арқылы қалыптасады. Тиісінше, акция бағасы алтын бағасының өзгеруін қайталайды.

Қайдан сатып алуға болады

ETF акциялары қор нарығында сатып алынады. Бұл брокерлік немесе жеке инвестициялық шотты қажет етеді.

Ең танымал жаһандық қорлар - SPDR Gold Shares (GLD) және iShares Gold Trust (IAU). Екеуі де физикалық тұрғыдан нағыз алтынға ие. Мысалы, Ресейде FinEx Physically Gold ETF (FXGD) бар. 2021 жылдың қаңтарынан бастап ол алтын құймаларда сақталады. Сондай-ақ ВТБ – Алтын қоры бар. Алмасу »(ВТБГ). Соңғы уақытқа дейін базалық актив бұрыннан таныс SPDR алтын акциялары болды, ал 2020 жылдың қарашасынан бастап бұл физикалық сақтауы бар алтын.

Станислав Магера қаржылық кеңесші

Алтын ETF артықшылығы

• Тек инвестиция салыңыз, сақтау туралы алаңдамаудың қажеті жоқ.
• ETF қор нарықтарында қарапайым бағалы қағаздар сияқты сатылады, яғни оларды сатып алу ғана емес, сату да оңай.

Алтын ETF-тің кемшіліктері

• Брокерлік немесе жеке инвестициялық шот ашу қажет. Бұл үшін брокер комиссия алады.
• Қор сонымен қатар ETF басқару үшін комиссия алады.

Ол инвестициялауға тұрарлық

Игорь Фаинманның айтуынша, мұндай инвестициялардан түсетін тұрақты кіріске сенуге болмайды. Бірақ алтынның құны көтерілгенде жинақтарын инфляциядан қорғап, табыс алуға мүмкіндік бар.

Алтын инвестициялық қор

Инвестициялық пай қорының (МИФ) мағынасы ЕТФ-мен бірдей. Басқарушы компания портфельді ондағы алтынды сатып алу арқылы қалыптастырады және сіз пайлық қордағы үлесті сатып алып, оның ортақ иесі бола аласыз.

Артықшылықтары мен кемшіліктері ETF-ге ұқсас. Брокерлік шот ашу қажет болмаса және комиссия басқарушы компанияға төленуі керек.

Алтын өндіру қорлары

Мұндай бағалы қағаздарды сатып алу арқылы сіз алтынға тікелей инвестиция салмайсыз. Керісінше, сіз оның кеншілері экономикалық тұрғыдан табысты болады деп күтесіз. Алайда акцияның бағасы негізінен алтын бағасына байланысты.

Қайдан сатып алуға болады

Кез келген басқа акциялар сияқты, қор биржаларында. Ең ірі компаниялар: Полюс, Полиметалл және Селигдар. Олардың акциялары Мәскеу биржасында бар.

Алтын өндіруші компаниялардың акцияларын сатып алудың артықшылықтары

• Ақшаны салу оңай, механизмі түсінікті.
• Егер компания дивидендтер төлесе, сіз оларға сене аласыз.

Алтын өндіруші компаниялардың акцияларын сатып алудың кемшіліктері

Сізге брокерлік немесе жеке инвестициялық шот ашу қажет. Бұл үшін брокер комиссия алады

Ол инвестициялауға тұрарлық

Станислав Магераның айтуынша, алтын өндіру бизнесіне салынған инвестиция табыс әкелуі мүмкін. Бірақ алтынның бағасы жақсы болса да, бизнестің өз проблемаларынан туындайтын акцияларға қосымша төмендеу тәуекелдері бар.

Нені алтынға инвестиция деп санауға болмайды

Алтын зергерлік бұйымдар

Зергерлік бұйымдарды сатып алу мүлде инвестиция емес.

Бағаға зергердің жұмысы кіреді, ол кейде өнімнің өзіндік құнының 80% жетеді. Және оларды сізден граммына бағамен сатып алады. Сондықтан сырғалар мен білезіктерді капиталды сақтау үшін емес, жан үшін сатып алу керек.

Игорь Файнман

Ерекшелік сирек коллекциялық зергерлік бұйымдар болуы мүмкін, бірақ сіз оларды кәдімгі зергерлік дүкеннен таба алмайсыз.

Опциондар және фьючерстер

Бұл туынды құралдардың алтынға инвестициялауға қатысы жоқ. Керісінше, біз осы қымбат металдың бағасына қатысты алыпсатарлық туралы айтып отырмыз. Осыған байланысты олар кірістілікті арттыруға әкелуі мүмкін, бірақ тәуекелдер де жоғарылайды.

Бұл құралдар тәжірибелі инвесторлар үшін ғана жарамды. Егер сіз енді ғана инвестиция жасай бастасаңыз және біреу сізге осы нұсқалардың бірін ұсынса, келіспес бұрын мәселені мүмкіндігінше мұқият зерделеу керек.