Неліктен білікті инвестор болу керек

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Оларға инвестиция үшін кең өріс бар, бірақ ол менікі болуы мүмкін.

Білікті инвестордың біліктілігі жоқ инвестордан айырмашылығы

Білікті инвестор – өз білімі мен тәжірибесін дәлелдеген қаржы нарығына қатысушылардың ерекше санаты. Бұл құқықтық мәртебе қаржылық компанияларға, мемлекеттік органдарға және кейбір адамдарға беріледі. Оның көмегімен олар кез келген инвестициялық құралдарға инвестиция сала алады, өйткені олар не істеп жатқанын түсінеді, сондықтан тәуекелді кәсіпорындар үшін өздері жауапты.

Әдепкі бойынша инвестор біліктілігі жоқ болып саналады. Оны тек «Ресей Федерациясының кейбір заңнамалық актілеріне өзгерістер мен толықтырулар енгізу туралы» 2021 жылғы 11 маусымдағы № 192-ФЗ Федералдық заңымен салыстырмалы түрде сенімді және қарапайым бағалы қағаздарға салуға болады:

• қор биржаларында саудаға жіберілген ресейлік компаниялардың акциялары;
• Ресейдің және Еуразиялық экономикалық одақтың басқа елдерінің, Еуропалық Одаққа мүше мемлекеттердің, Ирландия мен Ұлыбританияның мемлекеттік облигациялары;
• сол елдердің жоғары инвестициялық рейтингтері бар фирмалардың корпоративтік облигациялары;
• ашық, биржалық және жабық инвестициялық қорлардың акциялары.

2020 жылы Ресей қор биржаларына шамамен 4,5 миллион жаңа инвестор келді, деп Орталық банк есептеді. Бұл Ресейдегі барлық инвесторлардың жартысы. Міне, реттеушінің басшылығы және қарапайым адамдарды күрделі және қауіпті құралдардан одан да көбірек қорғау керек деп шешті.

Осылайша, 2021 жылдың 1 қазанынан бастап Ресейде кәсіби емес инвесторлардың екі түрі болады: «біліктілігі жоқ ерекше қорғалған» және «біліктілігі жоқ бос». Біріншісі жоғарыдағы тізімдегі құралдарға ғана инвестициялай алады. Соңғысы арнайы тестілеуден өтуі керек, оның стандарттары әлі де әзірленуде. Сыйақы тәуекелді, бірақ ықтимал тиімдірек құралдарға, атап айтқанда: фьючерстерге, S&P 500 индексінен тыс шетелдік компаниялардың акцияларына және басқа елдердің облигацияларына инвестициялауға рұқсат болып табылады.

Неліктен сізге білікті инвестор мәртебесі қажет

Жеке инвесторлар бұл мәртебені «Бағалы қағаздар нарығы туралы» 1996 жылғы 22 сәуірдегі № 39-ФЗ Федералдық заңы (2021 жылғы 11 маусымдағы түзетулермен) ақша үшін алады: оларға қол жетімді инвестициялар бағалы қағаздарға қарағанда көбірек пайда әкелуі мүмкін. ірі компаниялардың. Екінші жағынан, білікті инвесторлар өздерінің үлкен тәуекелге ұшырайтынын және мүлде инвестициясыз қалуы мүмкін екенін түсінеді және қабылдайды.

Бағалы қағаздардың нақты жиынтығы брокерге байланысты, бірақ, әдетте, мыналар:

• S&P 500 қор индексіне кірмейтін және шетел биржаларында сатылатын шетелдік компаниялардың акциялары мен облигациялары: американдық, британдық, неміс, гонконг және т.б.
• Шетелдік туынды құралдар: акциялар, облигациялар, валюталар және индекстер бойынша фьючерстер, опциондар және форвардтар.
• Кез келген басқарушы компанияның шетел валютасындағы ETFs.
• биржаларда да, биржадан тыс нарықта да сатылатын фирмалар мен мемлекеттердің (шетел валютасында қарыз алуы).
• Инвестициялық, венчурлық және хедж-қорлардың акциялары.

Білікті инвестор болу үшін не қажет

Алу үшін 1. «Бағалы қағаздар нарығы туралы» 1996 жылғы 22 сәуірдегі № 39-ФЗ Федералдық заңы (2021 жылғы 11 маусымдағы өзгертулермен).

2. Ресей Банкінің 2015 жылғы 29 сәуірдегі № 3629-У бұйрығы «Тұлғаларды білікті инвесторлар деп тану және білікті инвесторлар деп танылған тұлғалардың тізілімін жүргізу тәртібі туралы» осы мәртебе, заңды тұлғалар қаржылық ұйымдармен жұмыс істеуге міндетті. нарықтар немесе капиталы 200 миллион рубль немесе одан көп. Көбінесе біліктілікке инвестициялық және зейнетақы қорлары, сақтандыру компаниялары, банктер, халықаралық қаржы ұйымдары және кейбір ресейлік бөлімшелер жатады.

Жеке тұлға Ресей Банкінің 2015 жылғы 29 сәуірдегі № № 2015 қаулысын мойындайды. Білікті инвестордың, брокерлердің немесе коммерциялық банктердің «Тұлғаларды білікті инвесторлар деп тану және білікті инвесторлар деп танылған тұлғалардың тізілімін жүргізу тәртібі туралы» № 3629-У. Олар адамды заңда көрсетілген талаптар тізбесі бойынша бағалайды. Инвестордың критерийлердің біріне сәйкес келуі жеткілікті.

Қажетті ақшаның болуы

Инвестор белгілі бір активтерге кемінде 6 миллион рубль инвестициялағанын растауы керек:

• ресейлік және шетелдік банктердегі шоттардағы кез келген валюта;
• бөлінбеген металл шоттарындағы бағалы металдар;
• инвестициялық қорлардың акциялары, облигациялары және пайлары, оның iшiнде сенiмгерлiк басқаруға берiлген;
• фьючерстер, опциондар және басқа туынды нарық құралдары.

Шетелдік брокерлердің бағалы қағаздары, жылжымайтын мүліктер, автокөліктер, сондай-ақ заңды тұлғалардың несие карталары мен шотындағы ақшалар есепке алынбайды.

Қаржы нарығында көп сауда жасаңыз

Соңғы төрт тоқсандағы бағалы қағаздармен және туынды құралдармен жасалған операциялар есепке алынады. Инвестор кем дегенде алты миллион рубльге сауда жасап, кем дегенде 40 транзакцияны жауып, оларды айына кемінде бір рет жүргізуі керек.

Экономикалық білім, сертификат немесе сертификат алыңыз

Егер инвестор жоғары экономикалық білім алған болса, онда мұндай адам бірден білікті деп тануға дайын. Заң арнайы оқу бағдарламаларын анықтамайды, сондықтан брокерлер қолайлы мамандық ретінде нені қарастыру керектігін өздері шешеді. Бірақ құнды қағаздар нарығындағы мамандарды аттестациялауға университеттің де құқығы болуы маңызды. Енді мұны тек төрт мекеме жасай алады: MFC Оқу орталығы, Самара экономикалық университеті, Орал қор нарығы институты және Ресей экономика университеті.

Тағы бір нұсқа - өзіңізді оқу, емтихандарды тапсыру және қаржы нарығы маманының, аудитордың немесе сақтандыру актуарының (қаржылық қауіпсіздік және тәуекел саласындағы сарапшы) сертификатын немесе Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) сертификатын алу немесе Қаржылық тәуекел менеджері (FRM) …

Қаржылық мекемеде жұмыс істеу

Қаржы нарығына тікелей қатысы бар жұмыстар ғана қарастырылады: бағалы қағаздармен немесе туынды құралдармен мәмілелер жасау, тәуекелдерді басқару, аналитикамен айналысу немесе кем дегенде трейдерлер үшін ұсыныстар дайындау керек.

Егер ұйымның өзі білікті инвестор болып саналса, адамға екі жылдық жұмыс тәжірибесі жеткілікті. Олай болмаса, үш жыл қажет.

Білікті инвестор мәртебесін қалай дұрыс тіркеу керек

Ресейде білікті инвесторлардың бірыңғай мемлекеттік тізілімі жоқ. Әрбір брокер немесе басқарушы компания өзінің Ресей Банкінің 2015 жылғы 29 сәуірдегі № 3629-U «Тұлғаларды білікті инвесторлар деп тану және білікті инвесторлар деп танылған тұлғалардың тізілімін жүргізу тәртібі туралы» бұйрығын жүргізеді. қайтадан процедура.

Бұл ішінара неге Интернетте білікті инвестор мәртебесін төмен бағаға алу үшін көптеген ұсыныстар бар: табыс, сауда көлемі немесе жұмыс тәжірибесі туралы жалған сертификаттарды пайдалану. Бұған келіспеу керек, өйткені Орталық банк компаниялардың тізілімдерін мезгіл-мезгіл тексеріп отырады.

Егер жалғандық анықталса, инвестор, ең жақсы жағдайда, барлық активтерімен дереу бұғатталады. Ең нашар жағдайда, сіз құжаттарды жалған және алаяқтық үшін сотқа аласыз.

Әрбір компанияның заңды рәсімдерді жүргізудің өз ережелері бар, кейде заң талап еткеннен де қатаңырақ. Сондықтан нақты әрекеттер әртүрлі болуы мүмкін, бірақ жалпы мәні келесідей.

Құжаттарды дайындаңыз

Компания инвестордың біліктілік мәртебесіне ие екендігін растауды сұрайды. Растайтын құжаттарды алдын ала жинаған дұрыс:

• Банк көшірмелері мен басқарушы компания есептері алты миллион бар екенін растайды.
• Брокерден төрт тоқсандағы транзакциялар туралы мәлімдеме – айналымды және транзакциялар санын көрсетіңіз.
• Диплом, орта білім туралы аттестат немесе аттестат – білімін растау үшін.
• Еңбек кітапшасының немесе келісім-шарттың көшірмесі – жұмыс тәжірибесін куәландыру үшін.

Содан кейін банк немесе брокер кеңсесіне келіп, өтінішке қол қойып, қажетті құжаттарды тапсыру керек. Кейде оларды электрондық пошта немесе тіркелген пошта арқылы жіберуге болады. Формальдылықты нақты ұйыммен тексерген дұрыс.

Өтінішті толтырыңыз

Өтініш формасы да әртүрлі, бірақ кем дегенде жеке деректер мен растайтын құжаттарды қамтиды. Олардан басқа жиі кездесетін заттар:

• Мәртебесі берілген құралдар. Инвестор бағалы қағаздарға, фьючерстерге және опциондарға немесе екеуіне де білікті болғысы келетінін таңдай алады.
• Жоғары тәуекелдерді қабылдау. Адам барлық капиталды жоғалтуға болатын құралдарға инвестициялай алады.
• Өтемақы қорынан «Бағалы қағаздар нарығында инвесторлардың құқықтары мен заңды мүдделерін қорғау туралы» 1999 жылғы 5 наурыздағы N 46-ФЗ Федералдық заңын төлеуден бас тарту. Бұл банкротқа ұшыраған компаниялардың инвесторлары мен акционерлеріне - тек жеке тұлғаларға көмектесетін мемлекеттік кәсіпорын.

Құжаттарды брокерге жіберіңіз

Қалғанын брокер немесе банк жағындағы менеджерлер өздері жасайды: олар құжаттар мен өтінішті тексереді, қосымша ақпарат сұрайды және инвестордың деректерін біліктілер тізіміне қосады.

Бұл жерде сізге сәйкестендіруден өту керек екенін ескеру маңызды: компанияның кеңсесінде төлқұжатпен немесе электронды қолтаңбаны пайдалану арқылы.

Нені есте сақтау керек

1. Білікті инвестор – өз білімі мен тәжірибесін растаған қаржы нарығына қатысушылардың санаты. Бұл адамдар мен кейбір ұйымдар алатын құқықтық мәртебе.
2. Біліктілігі жоқ инвестор активтердің шектеулі тізіміне, білікті инвестор бәріне инвестиция сала алады.
3. Білікті инвесторларға қол жетімді құралдар жоғары кіріс әкеле алады және барлық капиталды жоя алады.
4. Білікті инвесторлар қаржылық білімі, қолайлы жұмыс тәжірибесі, нарықтағы транзакциялардың үлкен көлемі немесе 6 миллион рубльден бастап капиталы бар адамдар болуы мүмкін.
5. Білікті инвестор мәртебесін банктер мен брокерлердің өздері тағайындайды, сондықтан процедура мен талаптар әркім үшін әртүрлі.