Туынды құралдар нарығы дегеніміз не және онымен жаңадан келген инвестор үшін сауда жасау керек пе?

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Биржаның осы сегментімен танысқанда, сіз біраз ақшаны жоғалтуға дайын болуыңыз керек.

Туынды нарық дегеніміз не және онда не саудаланады

Туынды құралдар нарығы - белгілі бір мерзімге келісім-шарттар жасалатын биржа сегменті. Бұл негізінен фьючерстер мен опциондар. Ал туынды нарықты түсіну үшін оның не екенін түсіну керек.

Фьючерс

Қысқаша айтқанда, фьючерстік келісімшарт – кейінге қалдырылған сатып алу-сату келісімі. Тараптар шарт жасасады, оған сәйкес белгілі бір мерзім ішінде олардың бірі тауарды алдын ала келісілген баға бойынша сатып алуы, ал екіншісі сатуы тиіс.

Белгіленген сағатқа тауар бағасы көтерілсе, сатып алушы ұтады, төмендесе сатушы ұтады. Яғни, мұндай келісім-шарттардың артықшылықтары құнның қалай өзгеретінін болжауға және бақытты сәйкестікке байланысты.

Бағалы қағаздарға келетін болсақ, көп жағдайда келісім-шарттың мерзімі өткеннен кейін ешкім ешкімге ештеңе сатпайды. Тараптар тауардың бағасын шартта көрсетілген күнге бекітеді, ал «жеңілген» «жеңімпазға» төлейді.

Опциялар

Опциондар фьючерстерге ұқсас. Бұл да кейінге қалдырылған сатып алу-сату келісімшарттары, бірақ бір маңызды айырмашылық бар.

Фьючерстік келісімшарт қатысушыларды белгіленген күні мәміле жасауға міндеттейді, бұл қатал болмай қоймайтын жағдай. Ал опционды сатып алушы келісілген уақытта опционның негізінде жатқан активті сатып алу немесе сату (келісімшартқа байланысты) міндеттеме емес, құқық алады. Бұл қор немесе, айталық, асыл метал болуы мүмкін.

Адамның опционды сатып алуы және мәміле шарттарына сәйкес кейіннен активті сатушы да, сатып алушы ретінде де әрекет етуі маңызды.

Мысалы, сатып алушы акцияға опцион алады және ол үшін сатушыға 100 рубль төлейді. Келісім шарттарына сәйкес, үш айдан кейін сатып алушы сатушыдан 1000 рубльге үлесті сатып ала алады - егер ол қаласа.

Үш айдан кейін акция бағасы көтеріліп, кем дегенде 1200 рубль болса, сатып алушыға оны сатып алу тиімді. Оның жалпы құны бағалы қағаздың жаңа құнынан 100 рубльге аз болады: акцияға 1000 рубль және опционға 100 рубль. Бірақ бұл жағдайда сатушы 100 рубль жоғалтады.

Егер акция арзандаса, сатып алушы мәміледен бас тартуға және актив үшін төленген 100 рубльді жоғалтуға құқылы. Содан кейін сатушы 100 рубль табады.

Неліктен туынды құралдар нарығында сауда жасау керек

Фьючерстер мен опциондар консервативті инвестицияға ешқандай қатысы жоқ. Бұл болжамдар расталып, сәттілік трейдер жағында болады деген үмітпен шешілетін болжамдар.

Егер үміт ақталса, сіз көп ақша таба аласыз. Бірақ туынды құралдар нарығында үлкен соманы жоғалту мүмкіндігі де үлкен.

Сонымен қатар кәсіпқойлар бағалы қағаздар портфелін хеджирлейді, яғни оны тәуекелден қорғайды. Мұны, мысалы, алаңдаушылық тудыратын бағалы қағаздар бойынша фьючерстік келісімшарттарды сату арқылы жасауға болады. Егер баға көтерілсе, трейдер бағалы қағаздарға, егер олар арзандаса - фьючерстерге ақша жасайды.

Туынды құралдар нарығына кіру керек пе?

Сарапшылар бұл әрекет жаңадан бастаушыларға арналмағанымен келіседі.

Туынды құралдар нарығы өз капиталын сақтау үшін алғашқы қадамдарды жасайтын ұзақ мерзімді және жаңадан келген инвесторлар үшін қолайлы емес. Туынды құралдар нарығына шығу төмен: ақша кепілдік сомасына ғана жеткілікті болуы керек. Және бұл жаңадан келгендерді тартады, олар сайып келгенде үлкен балықтар үшін «зеңбірек жемі» ретінде қызмет етеді. Нәтижесінде тәжірибесіз трейдерлер жинақтарын жоғалтады, ал көпшілігі әлі де брокерге қарыз болып қала береді. Сондықтан дәстүрлі нарықтардан бастаған дұрыс: валюта және қор.

Игорь Файнман жеке қаржы және инвестицияларды басқару бойынша сарапшы

Туынды құралдар нарығында жұмыс істеу үшін көптеген нюанстарды ескеру қажет, - дейді E. M. FINANCE директоры Евгений Марченко. Бұл бөлім инвесторлар үшін өте қолайлы емес. Бұл уақытының едәуір бөлігін диаграммаларды оқуға, жаңалықтар фонын және басқа аспектілерді талдауға арнауға дайын трейдерлер үшін.

Тәжірибесіз инвестордың туынды құралдар нарығында мүлдем шаруасы жоқ. Күрделі және туынды құралдарды пайдалану үшін тәуекелдерді басқару дағдыларын меңгеріп қана қоймай, басқалардың қарама-қайшы кеңестерін басшылыққа алмай, өз аналитикасымен айналысу керек.

Евгений Марченко E. M. FINANCE директоры

Туынды құралдар нарығында қалай сауда жасауға болады

Егер сіз өзіңізді пісіп-жетілгеніңізді сезсеңіз және құралдардың қалай жұмыс істейтінін түсінсеңіз, онда туынды нарыққа шығуға және тәжірибе жинақтауға болады. Ең бастысы, карьерден шықпау және сақтықпен әрекет ету. Сондай-ақ жоғалтуға қарсы емес соманы бөліп, оған дайын болыңыз.

Егер жаңадан келген инвестор туынды қаржы құралдары нарығында сатылатын туынды қаржы құралдарын зерттегісі келсе, онда ол белгілі бір соманы жоғалтудың жағымсыз тәжірибесіне дайын болуы керек. Онсыз туынды нарықтың қалай жұмыс істейтінін түсіну мүмкін емес.

Олег Богданов QBF жетекші талдаушысы

Ресейде Мәскеу және Санкт-Петербург биржаларында туынды нарық бар. Онымен сауда жасау үшін сізге брокерлік немесе жеке инвестициялық шот қажет.

Жеке инвесторлар үшін фьючерстер опциондарға қарағанда алыпсатарлық үшін қолайлы. Кішігірім сомаға сіз маңызды активке құқық ала аласыз. Мысалы, 100 доллар үшін қазіргі уақытта 2000 доллар аймағында саудаланатын алтын унциясының қозғалысын бақылаңыз. Бірақ егер баға белгіленімі төмендеп кетсе, инвестицияңызды жоғалту және тіпті қарызға түсу қаупі бар.

Елена Смирнова Banki.ru сайтындағы инвестициялық контент бөлімінің басшысы

Жалпы, туынды нарыққа шығуға дайын болу керек. Алдымен, бұл не екенін біліп, фьючерстер мен опциондар түріндегі туынды құралдарды емес, бағалы қағаздармен сауданың дәстүрлі сегментінде өз күшіңізді сынап көріңіз.

Алыпсатарлық - бұл толыққанды жұмыс, бірақ ол үшін ақша төленіп қана қоймай, оны алып тастауға болады.