Егер сіз жаңадан келген инвестор болсаңыз, брокерлік комиссияларды үнемдеудің 5 әдісі

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-01-15 16:46

Қор нарығында бірінші саудаға дейін шығындарды есептеген дұрыс.

Инвестициялау тәжірибесінсіз, брокер комиссияларының ұзақ мерзімді перспективада пайдаға қалай әсер ететінін елестету қиын. Мысалы, транзакция сомасының 3% -ы ұсақ-түйек болып көрінеді: 1000-нан 30 рубль ғана. Бірақ егер сіз бағалы қағаздарға айына 15 000 жұмсасаңыз, онда сатып алу комиссиясы жылына 5 400 рубльді құрайды.

Бірақ инвестор брокерге тек сатып алу кезінде ғана емес, бағалы қағаздарды сату кезінде де төлейді. Уақыт өте келе транзакциялар мен комиссиялар да көбейеді: шотты жүргізу, валюта айырбастау, сатып алынған бағалы қағаздарды сақтау және есепке алу үшін. Ал инвестор қор нарығында неғұрлым ұзақ болса, соғұрлым көп төлеуге тура келеді.

Тіпті 1% комиссия 10 жылдық көкжиекте пайданың 20% дейін жейтінін көрсететін бірнеше зерттеулер бар. 5% -дан астам комиссия сізді салыстырмалы уақыт кезеңінде пайданың 80% дерлік айырады. Бұл айырмашылық инвестордың қолында да, оған қарсы да жұмыс істей алатын күрделі қызығушылықтың сиқырына байланысты.

Неліктен қор биржасында сауда брокерсіз жұмыс істемейді?

Қор биржасы – бағалы қағаздарды: акцияларды, облигацияларды, биржалық қорлардың акцияларын сатып алуға және сатуға болатын арнайы платформа. Инвесторлар өз ақшаларын соларға салады және транзакциялардан пайда алуды күтеді.

Жеке инвестор активтерді тікелей саудалай алмайды, сондықтан ол делдал табуы керек. Бұл лицензиясы бар банк немесе брокерлік компания болуы мүмкін.

Брокер инвестордың атынан бағалы қағаздарды сатып алады және сатады және оның сауда шотын жүргізеді. Кейбіреулер қосымша қызметтерді ұсынады: инвестициялық кеңесші немесе ыңғайлы қосымша түріндегі портфельдік қызмет. Брокер өз қызметтері үшін комиссия алады.

Брокер қандай комиссияларды ала алады

Жоғарыда айтқанымыздай, брокер инвесторға тек биржада мәмілелер жасауға ғана емес көмектеседі. Сондықтан комиссиялар көп болуы мүмкін.

Биржадағы мәміле үшін комиссия. Бағалы қағазды сатып алған немесе сатқан сайын брокер соманы транзакцияның пайызы ретінде есептен шығарады. Ең төменгі тіркелген төлемі бар тарифтер бар. Мысалы, 0, 025%, бірақ 50 рубльден кем емес. Брокерден басқа мұндай комиссияны биржа алады. Мәселен, Мәскеу биржасының бағамы транзакцияның шамамен 0,01% құрайды.

• Шотқа қызмет көрсету ақысы. Барлық брокерлер ақы алмайды. Төлем сомасы айына бір рет немесе күн сайын тең үлестермен есептен шығарылады.
• Депозиттік төлем. Кастодиан – инвестордың бағалы қағаздары туралы барлық деректерді тіркейтін және сақтайтын қор нарығындағы делдал. Көптеген брокерлер бұл үшін ақша алмайды. Бірақ егер олар жасаса, онда айына бір рет белгіленген сомада және, әдетте, шот бойынша қозғалыс болса.
• Ақшаны енгізу және алу үшін комиссия. Бұл клиент транзакциялар жасау үшін өзінің брокерлік шотынан салатын немесе алатын соманың пайызы.

Тарифтер бетінде барлық комиссиялар көрсетілмеген. Сондықтан келісім-шартты жасамас бұрын оның барлық тармақтарын мұқият зерделеп, кеңседегі техникалық қолдау немесе кеңесшілерге туындаған сұрақтарды қою өте маңызды.

Брокерлік комиссияларды қалай үнемдеуге болады

1. Мақсаттарыңызға сәйкес келетін тарифі бар брокерді таңдаңыз

Шот пен депозитарийді жүргізу үшін комиссия болмаса да, брокерге қызмет көрсету үшін төлем жасамау мүлдем жұмыс істемейді. Егер сіз инвестициядан не қалайтыныңызды және қандай тәуекелге баруға дайын екеніңізді шешсеңіз, шығындарды азайтуға болады.

Қор нарығында ақша табудың екі жолы бар: инвестициялау және алыпсатарлық.

Пассивті немесе ұзақ мерзімді инвесторлар олар бағалы қағаздарды сатып алып, оларды портфельде 5-10 және одан да көп жыл ұстайды, акциялар мен дивидендтер құнының өсуінен табыс алады.

Алыпсатарлар немесе трейдерлер, активтердің өсуі немесе құлдырауы кезінде мәмілелер жасау және құн айырмашылығынан пайда табу. Сатып алулар мен сатулар көп болуы мүмкін, күніне бірнеше ондаған. Сондықтан биржада алыпсатарлық жасау көп уақытты алады.

Сіз қандай инвестор екеніңізді түсіну үшін сұрақтарға жауап беруіңіз керек.

• Сіз қаншалықты жиі бағалы қағаздарды сатып алып, сатасыз? Сіз инвестор ретінде қоржыныңыздағы активтерді кемінде 5 жыл сақтайсыз ба? Немесе оның құны өзгерген кезде трейдер бағалы қағазды қалай сатады?
• Активтерді портфельге сатып алудың мақсаты қандай? Егер сіз өзіңізді зейнетақымен қамтамасыз ету немесе балаларыңыздың оқуын төлеу үшін инвестициядан ақшамен қамтамасыз етуді жоспарласаңыз, уақыт сізге тәуекелі төмен консервативті құралдарға инвестициялауға және табыс күтуге мүмкіндік береді. Егер сізде көлік сатып алу немесе саяхаттау сияқты қысқа мерзімді мақсатыңыз болса, пассивті инвестициялау арқылы қажетті соманы тез таба алмайсыз. Сондықтан сізге біршама белсендірек болуыңыз керек: тәуекелі жоғары құралдарға инвестициялаңыз немесе бағам өзгерген кезде бағалы қағаздарды сатыңыз және сатып алыңыз.

Дегенмен, алыпсатарлық тәжірибені қажет ететінін есте ұстаған жөн. Жаңадан бастаған инвестор үшін, тіпті уақыт тығыз болса да, дәстүрлі стратегияларды үйреніп, сауда-саттық әлі де қызықты болса, кейінірек қалдырған дұрыс.

Евгений Марченко

Бүгінгі күні брокерлер арасындағы бәсекелестікке байланысты комиссиялар азайып келеді және еш жерде депозитарлық шығындар іс жүзінде жоқ. Сондықтан, біз өз мақсаттарымызға ең аз шығындармен брокерді таңдай аламыз.

Мысалы, мәмілелерді сирек жасайтын ұзақ мерзімді инвестор үшін сатып алу-сату комиссиялары сәл жоғарырақ, бірақ сонымен бірге ай сайынғы төлемсіз брокерді таңдау тиімдірек.

Тұтастай алғанда, қандай стратегия болса да, сауда үшін ең төменгі тіркелген төлемсіз ұсыныстарды іздеген дұрыс. Инвестор неғұрлым көп сатып алу мен сатуды жүзеге асырса, ол үшін мұндай тарифтер соншалықты тиімді емес.

Трейдерлер немесе ірі инвесторлар айналымның ұлғаюымен тарифтердің төмендеуімен тарифтерге назар аударуы керек: сіз неғұрлым көп жұмсасаңыз, соғұрлым аз төлейсіз.

Әдіс жұмыс істемегенде

Ең төменгі комиссияларды іздеу дұрыс, бірақ үнемдеу ақша табу дегенді білдірмейді. Кейде таңдау кезінде шотты толтыру жылдамдығына қарау маңыздырақ, мысалы, сізде ақша бар банктің брокерлеріне артықшылық беру. Көп немесе аз консервативті стратегиялары бар инвестор үшін жылдамдық әдетте маңызды емес. Бірақ мөлшерлеменің ауытқуынан ақша жасайтын трейдер үшін ақша аудару жылдамдығы маңызды болуы мүмкін.

Сондай-ақ брокермен жұмыс істеу ыңғайсыз болады. Мысалы, Санкт-Петербург қор биржасына кіруге ешқандай мүмкіндік жоқ, қолдау жауап бермейді, ал салық кеңсесіне құжаттарды дайындау үшін ертегі ақша алынады. Содан кейін сәл жоғары комиссиялары бар, бірақ ыңғайлы қолданбасы және тәулік бойы қолдау көрсететін брокерді қарастырған жөн.

Егер стратегияны таңдау әлі де қиын болса, ең төменгі комиссиясы бар брокерге барыңыз, оның қызметтерін пайдалануға ыңғайлы.

Нені тексеру керек

• Брокердің тарифтері қандай.
• Комиссия мөлшері транзакция сомасына қалай байланысты. Белгіленген минимум бар ма.
• Депозитарлық төлем бар ма және ай сайынғы төлем қандай. Есептік жазбаны пайдаланбасаңыз және транзакциялар жүргізбесеңіз не болады.
• Шотқа ақша салғаны үшін комиссия бар ма.
• Қаражатты алу үшін комиссия қандай.
• Валютаны қалай алуға болады. Валютаны рубльге және керісінше айырбастау үшін қанша төлеу керек.
• Қазір қандай тарифке қосылуға болады (кейбір брокерлер барлық жаңа клиенттер үшін бір тариф ұсынады, басқалары инвестор келген сомаға қарайды). Жағдайлар өзгерсе, мысалы, биржада алыпсатарлық жасауды шешсеңіз, басқасына қалай ауысуға болады.

Есіңізде болсын, егер бірдеңе сізге сәйкес келмесе, сіз әрқашан брокеріңізді өзгерте аласыз. Рас, 5-6 апта күтіп, бағалы қағаздарды аудару және қайта тіркеу үшін төлеуге тура келеді.

2. Инвестицияларыңыздың көлемін ескере отырып, тарифті таңдаңыз

Брокерлерге үлкен инвестициясы және үлкен айналымы бар инвесторларға қызмет көрсету тиімді, сондықтан олар клиенттерді транзакциялар саны мен инвестиция көлемі бойынша жіктейді.

Әсерлі капиталдың иелеріне (1 миллион рубльден) портфельді басқаруға көмектесуге, кең нарықтық бағалы қағаздарға және биржадан тыс құралдарға қол жеткізуге, сондай-ақ комиссияларды азайтуға болады.

Дегенмен, сіз комиссияларды ғана емес, сонымен қатар белгіленген ең төменгі төлемдердің болуына да қарауыңыз керек. Инвестор неғұрлым аз инвестициялауды жоспарласа, оларсыз тарифті іздеу соғұрлым іргелі. Әйтпесе, бұл жай ғана пайдасыз болады. Осылайша, акцияларды 1 мың рубльге сатып алу үшін ең төменгі мөлшерлемесіз комиссия 0,3% немесе 3 рубльді құрайды. Ал ең төменгі мөлшерлемемен, мысалы, 10 рубль, сіз 3 есе көп төлейсіз. Мұндай бағаларда комиссия 3, 4 мың мәміле үшін маңыздылығын тоқтатады. Бұл жағдайда комиссия 10, 2 рубльді құрайды, бұл ең төменгі талап етілетін төлемнен жоғары.

Бұл кездейсоқ сандар, бірақ олар жалпы қалай жұмыс істейтінін және ең төменгі төлем ымыраға келу керек пе екенін көрсетеді. Тарифті таңдамас бұрын, сіз брокер бағасының сіз инвестициялайтын сомаға қалай қатысы барын есептей аласыз.

Әдіс жұмыс істемегенде

Кейбір брокерлер барлық жаңа клиенттерді капиталдың мөлшеріне қарамастан бірдей тарифке қосады. Бір жағынан, бұл аз мөлшерде жаңадан бастағандар үшін ыңғайлы. Бірақ екінші жағынан, сіз әдепкі бойынша мүлдем жарамсыз тарифті ала аласыз. Бұл жағдайда басқасына ауысу үшін құжаттарды жинап, кеңсеге бару керек.

Нені тексеру керек

• Тариф портфельдің айналымы мен құнына қалай байланысты. Мысалы, егер инвестордың 1 миллион рубльден астам ақшасы болса, брокер мұндай сома үшін төмендетілген комиссия ұсынады ма.
• Брокерлік шотыңызда болуы керек ең аз сома бар ма?
• Инвестор ақшаның бір бөлігін алып алғысы келсе не болады?

Егер сіз елеулі капиталды салғыңыз келсе, комиссиялық үзілістерді іздеңіз.

3. Брокердің акцияларын сатып алыңыз

Акциялар мен облигациялардан басқа инвестициялық құралдарды қор нарығында сатып алуға болады: ETF және биржалық инвестициялық пай қорлары.

Бұл қорлар әртүрлі активтерге ие (яғни портфельдер жақсы әртараптандырылған, яғни олар тәуекелдерден қорғалған) және өз акцияларын немесе акцияларын өте арзанға сатады. Ал бұл инвесторлар үшін қолайлы.

Мысалы, АҚШ акцияларының портфолиосын өз бетінше жинау үшін кем дегенде 1000 доллар жұмсау керек. Немесе Sber-S&P 500 BPIF акциясын шамамен 1500 рубльге сатып алып, АҚШ-тағы 500 ең қымбат қоғамдық компаниялардың: Apple, Amazon, Microsoft және т.б. акцияларының тең иесі бола аласыз.

Әртүрлі провайдер компаниялар өз қорларын жасайды. Мысалы, ВТБ-да Mosbirzh индексі үшін BPIF, алтын үшін Tinkoff бар. Егер инвестор өз брокерінен өнімді сатып алса, онда сату, сатып алу және сақтау үшін комиссиялар төленбеуі мүмкін.

Әдіс жұмыс істемегенде

Көбінесе брокер сауда үшін нөлдік комиссияларды жарнамалайды, бірақ басқа төлемдер туралы айтуды «ұмытады». Мысалы, Tinkoff қорын сатып алушы басқарушы компанияның шығындары мен сыйақысын өтеу үшін комиссия төлеуі керек. Жалпы алғанда, бұл таза активтердің орташа жылдық құнының 1% дейін болады.

Егер сіз қаражатты ұзақ уақыт сатып алсаңыз, транзакция үшін бір реттік комиссияның мөлшері шамалы болады. Қорды ұстауға жыл сайынғы төлем инвестицияның табыстылығына анағұрлым күшті әсер етеді.

Евгений Марченко

ETF немесе инвестициялық қорларды пайдалана отырып инвестиция салатын ұзақ мерзімді клиент өнім құрылымына қосылған комиссияларға міндетті түрде назар аударуы керек. Сіз бұл төлемдерді брокер есебінде бөлек жолда көрмейсіз, сондықтан оларды елемеу өте оңай.

Мысалы, отандық BITIF-тердің көпшілігі шамамен 1% комиссияларды қамтиды, дегенмен кейбір ETF провайдерлері 2-4% тігуі мүмкін, бұл бұл өнімдегі нақты кірісті ештеңеге айналдырады. Салыстыру үшін, шетелдік ETFs арасында комиссиялары 0,2% төмен жоғары сапалы опцияларды таба аласыз.

Жалпы, брокердің акцияларын олар бойынша барлық комиссиялардың мөлшерін білсеңіз ғана сатып алыңыз.

Нені тексеру керек

• Брокерде сатып алу-сату операциялары бойынша комиссия алынбайтын өз өнімдері бар ма?
• Осы активтерді сатып алушыға қандай қосымша комиссиялар төлеу керек.

4. Үлкен бөліктерде транзакциялар үшін валютаны сатып алыңыз

Шетелдік бағалы қағаздармен сауда жасайтын қор биржасында инвесторға басқа елдердің ақшасы қажет болуы мүмкін: доллар, еуро, фунт. Оларды брокер арқылы сатып алу ыңғайлы. Әдетте, айырбастау пунктіне немесе банкке қарағанда валюта бағамы тиімдірек.

Кейбір брокерлер валютаны бір бірліктен сатып алуға мүмкіндік береді, басқалары – тек лоттармен, мысалы, 1000 еуродан. Лот тиімдірек: транзакция үшін комиссия төмен болады.

Егер сізде ақша жеткіліксіз болса, сіз шотыңызды біртіндеп толтырып, сатып алуды жиі емес, бірақ көбірек сомаға жасай аласыз. Мысалы, 1000 доллар сатып алуға жеткілікті жинақталғанша, ай сайын рубльді үнемдеңіз.

Әдіс жұмыс істемегенде

Күшті құбылмалылық болмаған кезде тыныш нарықта көп нәрсені сатып алу үшін ақша жинай аласыз - бағалы қағаздардың күрт құлдырауы. Құлаған акцияны шұғыл сатып алу қажет болса және көп ақша жинауға уақыт болмаса, онда дұрыс сәтті жіберіп алмағаныңыз жөн.

Нені тексеру керек

• Комиссия сатып алынған бағалы қағаздардың немесе валютаның сомасына немесе құнына байланысты ма?
• Қандай лоттарды жеңілдікпен жаппай сатып алу тиімдірек.

5. Брокерлерден акциялар мен бонустарды алыңыз

Егер сіз оны жаңа тұтынушылар үшін пайдалансаңыз, сіз алғашқы айларда сыйлық немесе тегін қызмет ретінде жарнамаларды ала аласыз.

Әдіс жұмыс істемегенде

Көбінесе, акция аяқталған кезде брокер инвесторды қолайсыз мөлшерлемеге аударады. Сондықтан, акцияларға қатыспас бұрын әрқашан барлық шарттар мен шектеулерді зерттеңіз.