Акциялар дегеніміз не және олардан қалай ақша табуға болады: жаңадан келген инвесторға арналған нұсқаулық

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Көпшілігіміз үшін бағалы қағаздар нарығы адамшылыққа жатпайтын күрделі механизм, оны тек Уоррен Баффет пен кинодағы қор нарығы магнаттары түсіне алады. Іс жүзінде бәрі әлдеқайда қарапайым. Акциялар ақша табудың ыңғайлы және тиімді құралы болып табылады және оны қалай пайдалану керектігін әркім біле алады. Біз бағалы қағаздарды сатып алу арқылы табыс табу жолын түсінуге көмектесетін инвестициялар әлеміне қысқаша нұсқаулық дайындадық.

Бұл материал инвестициялауды бастағысы келетін, бірақ неден бастау керектігін білмейтіндер үшін өзіндік кіріспе лекция болып табылады. Егер оны оқығаннан кейін тақырыпқа тереңірек үңілгіңіз келсе, сіз Investment 101 порталында толық оқу курсынан өтуіңізге болады. Курс материалдары кәсіби трейдерлермен және BCS Broker талдаушыларымен бірлесіп дайындалды және теориялық блоктарды практикалық жаттығулармен біріктірді. Сонымен, акциялар дегеніміз не?

Қор өз иесіне компанияны басқаруға қатысуға және оның пайдасының бір бөлігін алуға құқық беретін бағалы қағаз болып табылады.

Жеңілдетілген түрде бәрі былай көрінеді: кәсіпорынның дамуы үшін ақша керек, сондықтан ол қажетті соманы беретін инвесторлардың көмегіне жүгінеді. Өз кезегінде олар компанияның акциялармен көрсетілген белгілі бір үлесіне меншік құқығын алады.

Акциялардың жалпы номиналдық құны акционерлік қоғамның жарғылық капиталына тең болуы керек. Инвесторлар жеке және заңды тұлғалар бола алады және олардың жарғылық капиталдағы үлесі серіктестіктің меншігіндегі бағалы қағаздар санының оның акцияларының жалпы көлеміне қатынасымен анықталады. Компания жылдық пайданың бір бөлігін акционерлерге дивиденд ретінде қайтарады - қаржылық қолдау үшін алғыстың бір түрі.

Акциялардың түрлері

Қарапайым және артықшылықты акциялар бар. Компания осы екі түрді де шығара алады немесе тек әдеттегі түрлерімен шектелуі мүмкін. Артықшылықты бағалы қағаздардың көлемі олардың жалпы санынан 25%-дан аспауы керек. Екі санаттың айырмашылығы - пайданың тәртібі және компания үшін маңызды шешімдерге әсер ету мүмкіндігі.

Қарапайым акциялар инвесторға акционерлік қоғамның жоғары басқару органы – акционерлердің жалпы жиналысына қатысу құқығын береді. Мұндай акциялар бойынша дивидендтер төлеуге кепілдік берілмейді және артықшылықты акцияларды ұстаушылар арасында сыйлықақылар бөлінгеннен кейін ғана жүзеге асырылады.

Меншік иелері артықшылықты акциялар олар қоғамды басқаруға қатыспайды (кәсіпорынды қайта ұйымдастыру немесе тарату туралы шешім қабылдаудан басқа), бірақ олардың дивидендтерінің мөлшері жай бағалы қағаздарды ұстаушылардың дивидендтерінен көп. Жай және артықшылықты акциялар бойынша сыйлықақылардың арақатынасы акционерлік қоғамның жарғысында белгіленеді. Сонымен қатар, бұл жылдың соңында төлемдерді алуға негізгі құқыққа ие артықшылықты акциялар.

Қосымша артықшылықтар бір акционерге тиесілі бағалы қағаздардың жалпы санымен қамтамасыз етіледі:

1% акция басқа акционерлердің тізімімен танысуға мүмкіндік береді.
Акциялардың 2% акционерлердің жалпы жиналысының күн тәртібіне мәселелер қоюға және директорлар кеңесі мен тексеру комиссиясына кандидаттарды ұсынуға мүмкіндік береді.
Акциялардың 10% акционерлердің кезектен тыс жиналысын шақыруға және аудит жүргізуге құқық береді.
25% + 1 акция - блоктау үлесі. Ол жалпы жиналыста акционерлердің 75% келісуін талап ететін шешімдерден бас тартуға мүмкіндік береді (жарғыға өзгерістер мен толықтырулар енгізу, қоғамды қайта ұйымдастыру және тарату, сондай-ақ жарияланған акцияларға және орналастырылған акцияларды сатып алуға қатысты басқа да мәселелер).
50% + 1 акция – меншік иесіне акционерлердің жалпы жиналысында талқыланатын барлық басқа мәселелер бойынша өз бетінше шешім қабылдауға құқық беретін бақылау пакеті.
75% + 1 акция иесіне компанияны басқару бойынша кез келген шешім қабылдауға мүмкіндік береді.

Акциялармен қалай ақша табуға болады

Нарықтың орташа қатысушысында компанияның тағдырына тікелей немесе жанама әсер ету үшін жеткілікті бағалы қағаздары жоқ екені анық. Алайда, оған бұл қажет емес, өйткені акцияны сатып алудың негізгі мақсаты – пайда табу. Мұнда екі жолмен табыс табуға болады: дивидендтер алу немесе акцияларды сатып алу және сату бағасының айырмашылығынан табыс алу арқылы.

Дивидендтер

Дивидендтерді төлеу көзі кәсіпорынның таза пайдасы, яғни салық төленгеннен кейін қалған сома болып табылады. Дивидендтердің мөлшері қаржы жылының (кейбір жағдайларда – тоқсан, жарты жыл немесе тоғыз ай) нәтижелері бойынша директорлар кеңесімен анықталады, содан кейін шешім акционерлер жиналысының қарауына шығарылады. Акционерлер компанияның табысты дамуы үшін көбірек қаражат қажет деп есептесе, ұсынылған төлемдерді мақұлдай алады немесе оларды азайта алады. Есепті күнге акционерлер тізілімінде тіркелген инвесторлар дивидендтер алуға құқылы. Бұл күнді төлем туралы шешім қабылданған күннен бастап 10 күннен ерте немесе 25 күннен кешіктірмей белгілеуге болмайды.

Дивидендтерді төлеу тәртібі мен мерзімі қоғамның жарғысында немесе акционерлер жиналысының шешімімен белгіленеді. Қарапайым акционерлер үшін бұл мерзім дивидендтер алуға құқығы бар тұлғалар шеңбері анықталған күннен бастап 25 жұмыс күнінен аспайды.

Инвестордың мүддесін білдіретін тұлға – акционерлер тізілімінде тіркелген номиналды ұстаушы және сенімгерлік басқарушы өз қаражатын сол сәттен бастап 10 күннен кешіктірмей алады. Бұл кезеңде ақшалай дивидендтер алушыға пошталық тапсырыс бойынша жіберіледі немесе оның банктік шотына аударылады.

Айырбастау айырмасы

Сондай-ақ бағалы қағаздармен сауда жасау арқылы қосымша табыс алуға болады. Сіз мұнда сатып алу және сату құнының арасындағы айырмашылық бойынша табасыз - сіз оны арзанырақ сатып алдыңыз және қымбатырақ саттыңыз. Сауда үшін қарапайым акцияларды таңдаудың мәні бар: олардың өтімділігі (оңай сатып алу және сату мүмкіндігі) артықшылықты акцияларға қарағанда жоғары. Тізілім жабылғаннан кейін бағалы қағаздардың құны шамамен төленген дивидендтер сомасына төмендейтінін есте ұстаған жөн. Егер сіз акцияларды сатып алғыңыз келсе, бұл жақсы уақыт, бірақ сату үшін екі айдан алты айға дейін күткен дұрыс: акция бағасы, әдетте, бұрынғы деңгейге оралады немесе тіпті одан асып түседі.

Теория - бұл теория, бірақ бірден саудаға түсу әлі де қызықты. Инвестиция 101 порталындағы симуляторда алғашқы қадамдарды жасаған дұрыс. Мұндағы жағдай шындыққа жақын, сондықтан сіз барлық жинақтарыңызды жоғалтып алмай, тыныштықпен орналаса аласыз. Қажетті дағдыларды меңгеріп, өз қабілеттеріңізге сенімді болған кезде, сіз нақты биржалық саудаға кірісе аласыз.

Банк салымдарынан акциялардың артықшылығы

Егер сіз ақшаңызды банкке апарып, біраз уақыттан кейін әлдеқашан өскен соманы ала алсаңыз, нарықтың ірі ойыншыларының қаржылық көрсеткіштерін зерттеп, инвестициялық портфельді қалыптастырудың не қажеті бар? Сіз аласыз, біз дауласпаймыз. Бірақ акциялардың өзіндік артықшылықтары бар, бұл оларды өте тартымды инвестициялық құрал етеді.

Банкке салған ақшаңызды белгілі бір уақытқа дейін алуға болмайды. Сіз акцияларды кез келген ыңғайлы сәтте сатып ала аласыз - күніне кемінде бірнеше рет.
Сақтандыруға жататын депозиттің максималды сомасы 1,4 миллион рубльді құрайды. Егер сіздің шотыңызда көбірек ақша болса, банкроттық немесе лицензияны қайтарып алу жағдайында сіз жоғалған қаражаттың ішінара қайтарылуына сенуіңіз керек. Азайып бара жатқан акцияларды әдетте сатуға болады - және сіз акцияларды одан да төмен бағамен сатып алсаңыз, қаражаттың бір бөлігін өтейсіз.
Акциялардың әлеуетті рентабельділігі банктік депозиттердің мөлшерлемелерінен бірнеше есе жоғары. Дивидендтерге 13% салық салынады, бірақ мұны ескере отырып, жылдық төлемдер мерзімді депозиттерге қарағанда жоғары болуы мүмкін.
Акциялар жағдайында сіздің жинақтарыңыздың ұлғаюына жеке әсер ету мүмкіндігіңіз көп. Соңғы пайда дивидендтерден ғана емес, бағалы қағаздар бағасынан да қалыптасады.

Көріп отырғаныңыздай, бағалы қағаздармен жұмыс істеуде қорқынышты және түсініксіз ештеңе жоқ. Теорияны зерттеңіз, оны іс жүзінде қолданыңыз, сонда сіз әлемдегі ең ірі инвесторлар өздерінің миллиардтаған акцияларын босқа салмайтынын көресіз.