ETF дегеніміз не және оған қалай ақша табуға болады

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Бұл қаржы құралы жекелеген акциялардың орнына қалыптасқан портфельдің бір бөлігін сатып алу арқылы табыс алуға мүмкіндік береді.

ETF дегеніміз не

ETF аббревиатурасы ағылшын тіліндегі биржалық сауда қорынан шыққан, ол «биржада сатылатын қор» немесе биржалық инвестициялық қор дегенді білдіреді.

Егер сіз бұрын инвестициялау туралы бірдеңе оқыған болсаңыз, портфолиоңызды әртараптандыру бойынша кейбір кеңестерді кездестірген боларсыз. Бұл бірнеше компанияның акцияларына ақша салу керек дегенді білдіреді. Біреуі банкрот болса, қалғандарына үміт артасың.

ETF – әлдебіреу қалыптастырған бағалы қағаздар портфелі. Оған инвестициялау арқылы сіз нақты акцияларды емес, осы портфельдегі үлесті сатып аласыз. Яғни, жалғыз болмаса да, қордың барлық акцияларының иесі болу.

ETF-ке инвестиция салуды салаттар жасаумен салыстыру орынды. Оливье бассейніне арналған тағамды ұзақ уақыт бойы және қыңырлықпен кесуге болады немесе дайын тағамды сатып алуға болады. ETF қазірдің өзінде осындай дайын «инвестициялық салат». Сатып алынған Оливьеден жағымды айырмашылығы - ETF құны оның құрамдас бөліктерінің құнымен іс жүзінде бірдей.

Михаил Королюк «IFC Solid» АҚ сенімгерлік басқару департаментінің басшысы

Негізінде ETF пайлық инвестициялық қорға (МИФ) ұқсайды, онда сіз портфельдің бір бөлігін дәл осылай сатып ала аласыз. Бірақ пай қоры жағдайында сіз дәл үлесті аласыз және оны басқарушы компания арқылы жасайсыз. ETF бірліктері акциялар болып табылады және биржада брокерлік немесе жеке инвестициялық шоттар (IIS) арқылы сатылады. Осылайша, өзара қорлардан айырмашылығы, ETF-терді кез келген уақытта сатып алуға болады.

ETF қарапайым акция сияқты саудаланады, сауда сессиясының басынан бастап баға белгілеулері секунд сайын өзгереді. Кейде ETF-терге аздаған дивидендтер төленеді.

Олег Богданов QBF жетекші талдаушысы

Тиісінше, олар ETF-де қарапайым акциялардағы сияқты ақша табады: олар арзанырақ сатып алады және қымбатырақ сатады немесе дивидендтер алады. Соңғысы әдетте АҚШ-тың ETF-терін төлейді. Басқа жағдайларда, сіз не алуға болатынын түсіну үшін қордың саясатын мұқият оқып шығуыңыз керек.

ЕТФ құрылымын не анықтайды

Олег Богдановтың айтуынша, ЕТФ көбінесе валюта нарығының белгілі бір секторына бағытталған. Мысалы, салалық қорлар банк, технология немесе бөлшек сегментке бағытталған, ал тауарлық қорлар мұнай, алтын және газға қатысты салаларға бағытталған.

Содан кейін қор индекстеріне назар аударатын ETF бар. Индекс – бағалы қағаздарын жасаушы ең құнды деп санайтын компаниялардың жиынтығы. Тиісінше, ETF индексі - бұл компаниялардың акциялары түсетін портфель. Мысалы, олардың ең танымалы АҚШ-тың S&P 500 индексіне негізделген SPDR S&P 500 қоры.

Тоқсанына бір рет жарияланатын бір инвестициялық қордан айырмашылығы, сіз ETF құрылымын кез келген уақытта біле аласыз.

ETFs қандай артықшылықтарға ие

Қарапайымдылық

Егер сіз өзіңіздің акциялар портфолиоңызды құрғыңыз келсе, қайсысымен айналысуға тұрарлық екенін анықтау үшін көптеген бағалы қағаздарды қадағалап отыруыңыз керек. Оның үстіне, мәселе тек сатып алумен ғана шектелмейді, өйткені қандай да бір жолмен тарифтерді ұстану, нені қашан сатып алу және не сату керектігін ойластыру қажет.

Әрине, кез келген қаржылық құрал сияқты, ETF жағдайында бағалы қағаздар туралы көбірек білу және портфель құрылымын талдау қажет. Бірақ олар оны сіз үшін жинап, теңестіреді. Сізге жақсы ETF таңдау үшін біліміңізді пайдалану керек.

Төмен кіру шегі

Теориялық тұрғыдан сіз өзіңіз кез келген индексті алып, оның акцияларын сатып ала аласыз. Іс жүзінде бұл көп ақшаны қажет етеді, өйткені бағалы қағаздар арзан емес және шығарылымның бағасы бірнеше миллионға жетеді.

Бірақ мұндай акциялардың портфолиосының бір бөлігін дерлік кез келген адам ала алады. Мысалы, FXUS акциясы, Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index негізіндегі FinEx ETF 5200 рубль тұрады.

Аз тәуекел

Мысалы, егер сіз үш компанияның облигацияларын өзіңіз сатып алып, оларға бірдей инвестиция жасасаңыз және олардың біреуі банкротқа ұшыраса, сіз капиталыңыздың үштен бірінен айырыласыз. Облигациялардан құралған ETF-те эмитенттердің саны көбірек - және олардың біреуінің дефолтты болуы алдамайды.

«Тәуекел аз» және «тәуекел жоқ» ұғымдарын шатастырмау маңызды, өйткені әрқашан тәуекел бар.

Портфолионың ашықтығы

Оның неден тұратынын кез келген уақытта көруге болады.

ETF тәуекелдері қандай

Михаил Королюк атап өткендей, жалпы алғанда, ETF-тің негізгі және жалғыз қаупі кез келген инвестициялық шешіммен бірдей: ол оған бөлінген уақыт ішінде қате болуы мүмкін. Алтын, еурооблигациялар және мұнай компанияларының акциялары – бәрі арзандауы мүмкін.

ETF-тің тағы бір кемшілігі - олар тек ең көп таралған инвестициялық идеяларды қамтиды. Мысалы, сіз ресейлік компьютерлік ойындар өндірушілерінің ETF-терін сатып ала алмайсыз, өйткені бұл бағалы қағаздардың анық емес жиынтығы және оны ешкім қалыптастырмайды.

Дегенмен, қол жетімді ассортимент көптеген инвесторлар үшін, соның ішінде өз портфолиосында мұндай активтерді алудан тартынбайтын кәсіпқойлар үшін жеткілікті.

Михаил Королюк

ETF таңдағанда не іздеу керек

Портфолио құрылымы

Сіз ETF-тің жоқтан жиналғанын қалайсыз. Қор тұтастай алғанда оған кіретін құралдар сияқты тәуекелдерді көтереді.

Бірақ оның мазмұны сіз инвестициялайтын кезеңге сәйкес келуі де маңызды. Мысалы, егер сіз үш жылдан кейін ақшаны алуды жоспарласаңыз, онда облигациялар портфеліне инвестициялау тиімдірек. Олар тұрақтырақ, сондықтан мұндай мәміледен ұту мүмкіндігі жоғары. Егер сіз ұзақ уақытқа инвестициялауды жоспарласаңыз, онда акцияларға инвестиция салудың мәні бар. Олардың мөлшерлемесі күрт өзгеруі мүмкін, бірақ ұзақ мерзімді перспективада олар көбірек табыстылық көрсетеді.

Дивидендтер

Олар сіздің табысыңызға жақсы қосымша болуы мүмкін. Екінші жағынан, егер қор оған кіретін бағалы қағаздардан барлық төлемдерді портфельдің өсуіне инвестицияласа, мұның да мағынасы болуы мүмкін. Мұнда сіз өзіңіз үшін маңыздырақ нәрсені таңдауыңыз керек.

Комиссия мөлшері

Провайдер компания – қорды ұйымдастырушы қайырымдылық негізде емес, портфельді қалыптастырумен және басқарумен айналысып, оған делдалдық үшін комиссия алатыны анық.

Әдетте, ол жоғары емес, күн сайын автоматты түрде есептен шығарылады. Ресей Федерациясында комиссия мөлшері орта есеппен шамамен 1% құрайды. Әлемде тіпті нөлдік комиссиямен қорлар бар.

Евгений Марченко E. M. FINANCE директоры

Репликация әдісі

Көшіру - бұл ETF-де ақшаны басқару әдісі. Бұл физикалық және синтетикалық болуы мүмкін. Бірінші жағдайда ақша тікелей акцияларға немесе кез келген басқа активтерге, екіншісінде – фьючерстер немесе опциондар сияқты туынды қаржы құралдарына салынады.

Бағалы металдар қорларының арасында синтетикалық ЕТФ танымал, олар клиенттердің қаражатын тікелей алтынға салмайды, тек туынды құралдарға бағаның қозғалысын қайталауға тырысады. Мұндай өнімдердің тәуекелдері әлдеқайда жоғары.

Евгений Марченко

Қор көлемі

Яғни, ETF басқаратын сома.

Қор неғұрлым көп болса, соғұрлым оның рентабельділігі аз болады, бірақ бұл табыстылық тұрақты. Басқарудағы оңтайлы мөлшер 100-300 миллион долларды құрайды.

Ольга Комаровская АЖ патенттік бюросының сот ісін жүргізу тәжірибесінің жетекшісі

ETF-ке қалай инвестициялауға болады

Қордың акцияларын сатып алу үшін брокерлік немесе жеке инвестициялық шот ашу қажет. Бұл брокер арқылы жасалады. Оны қалай таңдау керек және нені іздеу керек IIS материалында егжей-тегжейлі сипатталған.