Акцияға салынған ақшаны жоғалтудың 5 сенімді жолы

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Өзіңіз түсінбейтін салаларды болжаңыз, қарыз алыңыз және таңдаңыз. Егер сіз осындай нәрсені жасасаңыз, сіз өте бақытты боласыз.

1. Түсініксіз активтерге инвестициялаңыз

Кез келген инвестиция анықтамасы бойынша тәуекелді әрекет болып табылады, өйткені біз болашақта экономика мен бизнеспен не болатынын білмейміз. Бұл ақша жоғалтуымыз мүмкін дегенді білдіреді. Бірақ егер сіз аздап қарасаңыз, бұл тәуекелді шынымен азайтуға болады.

Біріншіден, сіз инвестициялайтын активтің жалпы қалай жұмыс істейтінін түсінуіңіз керек. Егер бұл акциялар болса, онда олар не үшін қажет, неліктен көтеріледі немесе төмендейді, өсу қорлары дивидендтік акциялардан қалай ерекшеленетінін анықтаңыз. Облигациялармен де солай: олардың неліктен бар екенін және олардан қалай ақша табуға болатынын елестету керек.

Нарық пен бизнесті тереңірек түсіну маңызды. Сіз уақытты жұмсап, компанияны түсінуіңіз керек: ол не істейді, қазір қалай ақша табады және болашақта қалай ақша таба алады, қаржылық болжамдар қандай және оның акцияларының бағасының өзгеруі туралы сарапшылар не дейді. Фирмаларға саясат пен салықтан жаңалықтар мен нақты салаларға дейін әсер ететін көптеген факторлар бар.

Мысалы, Toyota немесе Ford сияқты ірі автоөндірушілердің акциялары тапшылық салдарынан құлдырады Кремний дауылынан аман өту: Неліктен автомобиль өнеркәсібі ең ауыр зардап шегеді және автомобиль өндірушілері мен басқа чип сатып алушылар болашақ жартылай өткізгіш тапшылығына қалай дайындала алады / KPMG жартылай өткізгіштер - арнайы ток өткізетін материалдар.

Қазіргі заманғы автомобильдерде көптеген электроника бар, мысалы, германий немесе мырышсыз оларды жинау мүмкін емес. Бұл нарықта жартылай өткізгіштер аз болған сайын автомобильдер аз болады және оларды өндірушілердің пайдасы аз болады дегенді білдіреді.

Бірақ егер инвестор жағдайды түсінсе, ол екі есе пайда таба алады:

• Уақытша арзандаған автоөндірушілердің акцияларын сатып алыңыз: компаниялар бір күні өндірісті қалпына келтіреді, ал жаңа көліктерге сұраныс жоғары болады.
• Жартылай өткізгіш өндірушілердің бағасы әлі көтерілмеген акцияларын сатып алу үшін: бұл фирмалар қазірдің өзінде көп ақша табуда, өйткені материалдар машиналарға, компьютерлерге, медициналық жабдықтарға қажет.

Ақшаны жоғалтпау үшін не істеу керек

• Қаржылық активтер қалай жұмыс істейтінін зерттеңіз: акциялар, облигациялар немесе ETF. Сіз механизмдерді түсінген кезде ғана инвестициялаңыз.
• Сізді қызықтыратын компаниялар, экономика секторлары және инвестиция салғыңыз келетін елдер қалай орналасқанын түсініңіз.

2. Қарызға алынған ақшаны инвестициялаңыз

Кейде сіз қазірдің өзінде Нострадамус немесе кем дегенде Уоррен Баффет инвестициясы болып көрінетін сияқтысыз - сіз қор нарығының қалай әрекет ететінін нақты білесіз. Мен өз ақшамды салып қана қоймай, қарыз алғым келеді. Қалай болғанда да, пайда үлкен болады, сіз пайызды жеңіп, бәрін қайтарасыз.

Бұл тәсілдің тіпті өз мерзімі және бөлек қызметі бар - маржа саудасы. Бұл инвестор өз брокерінен активтерді қарызға алып, оларды акциялар бағасының айырмашылығын капиталдандыру үшін пайдаланған кезде. Қызмет көрсету үшін сіз комиссияны төлеуіңіз керек және бір күн ішінде активтерді брокерге қайтаруыңыз керек. Бірақ инвестициялау тәуекел, әсіресе мұндай жағдайларда.

Ақшаңызды жоғалту - өкінішті. Басқа біреудің ақшасын жұмсау - бұл апат.

Мысалы, электр автомобиль өндірушісі Tesla-да көптеген 1. Tesla акцияларының кемшілігі: $ 0? / Трефис

2. А. Мехта, Г. Бхавани. Tesla-дағы қаржылық есептерді талдау / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Теслаға сұраныс шарықтау шегіне жеткен сияқты / Business Insider банкроттықты немесе акция бағасының біртіндеп төмендеуін болжады. 2003 жылы құрылғаннан бері компания рентабельді емес: оның табысты тоқсандары болды, бірақ жыл соңында ол 600-800 миллион доллар жоғалтты.

Кейбір инвесторлар компанияның акциялары міндетті түрде төмендейді деп ойлады, сондықтан олар маржа саудасын қысқартты. Биржалар инвесторларға тиесілі емес бағалы қағаздарды сатуға рұқсат бермейді. Осылайша, олар S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $4 миллиард осы аптада / Shortsight брокерлерінен 22 миллиард долларға қарызға алды, оларды сатты және баға белгілеулерінің төмендеуін күтті. Егер Tesla акцияларының бағасы төмендесе, инвесторлар құлдырағандарын сатып алып, брокерлерге қайтарып, табыс алар еді. Бірақ 2020 жылы компания алғаш рет пайда тапты және оның акциялары 893% өсті.

Екі инвестор компания акцияларының құнының төмендеуіне бәс тігеді делік: біріншісі өз ақшасымен, екіншісі қарыз алғанымен. 2020 жылдың соңында екеуі де қателесті, бірақ әртүрлі жолмен жеңілді. Олардың шығындарын есептеп көрейік, бірақ қарапайымдылық үшін біз комиссияларды есепке алмаймыз: олармен бірге шығындар одан да жоғары болады.

Бірінші инвестордың 86 доллары бар, бұл дәл бір Tesla акциясының құны. Қолында бар сома үшін ол брокерден үлесті қарызға алып, бағаның төмендеуін күтті - бұл болмады. Жылдың соңына қарай инвестор қарызды өтеу үшін акцияны қайта сатып алды, бірақ кейін оның бағасы 768 долларға жетті. Кейінге қалдырылған 86 долларға тағы 682 қосу керек болды. Дәл осы себепті маржа саудасы қауіпті: шығын болуы мүмкін. бастапқы мөлшерлеме аз болса да, байыпты болыңыз.

Екінші инвестор өзіне тым көп сенді, сондықтан ол брокерден өз ақшасын бермей, несиеге 860 долларға он акция сұрады. Жыл соңына дейін инвестор 7 680 доллар қарыз болады - және қарызды өтеу үшін пәтерді сатуға тура келуі мүмкін.

Ақшаны жоғалтпау үшін не істеу керек

• Қарызға алған ақшаңызды ең нашар жағдайда қайтара алмасаңыз, ешқашан жинамаңыз.
• Портфолионың қай бөлігіне қауіп төндіргіңіз келетінін шешіңіз. Портфолио тәуекелі мен кірісі: 1 бөлім / CFA институты. Кәсіби инвесторлар бір активке сирек 3-5%-дан астам инвестиция салады.

3. Инвестицияны енді бастап жатқаныңызды болжаңыз

Алыпсатарлық – бұл баға көтерілген немесе төмендеген кезде оларды тез арада қайта сату мақсатында активтерге салынған инвестиция. Мұны арнайы білімі бар, деректер мен көрсеткіштердің үйіндісіне қол жеткізе алатын трейдерлер жасайды.

Трейдерлер қор нарығында да, туынды нарықтарда да алыпсатарлық жасайды. Соңғысы олардың аумағы болып табылады, өйткені ол бойынша белгілі бір мерзіммен келісім-шарттар жасалады, негізінен фьючерстер мен опциондар. Айталық, акция бойынша фьючерс, яғни болашақта оларды сатып алу-сату шарты, бірақ алдын ала келісілген баға бойынша.

Мысалы, Аэрофлот акцияларының бағасы бойынша фьючерстер бар. Трейдер оларды 2020 жылдың ақпанында оңай сатып алып, пайда күте алар еді: корпорацияның акциялары жазға қарай қымбаттауы керек, өйткені демалыс пен рейстер маусымы басталады. Бірақ іс жүзінде Аэрофлот пандемияға байланысты ұшу байланысын жоғалтты, компания ештеңе таппады. Сондықтан оның акциялары да, фьючерстердің бағасы да 40-50%-ға арзандады.

Кәсіби мамандар әдетте туынды құралдар нарығында сауда жасайды, тіпті олар жиі қателеседі. Трейдерлер күні бойы өз мониторларында отырып, сауда сигналдарын талдаса да, мамандар нарықта ұтылады. Деректер айтарлықтай өзгереді 1. Ф. Чагу, Р. Де-Лоссо, Б. Джованнетти. Өмір сүру үшін күндізгі сауда? / SSRN

2. Д. Дж. Джордан, Дж. Д. Дильц. Күндізгі трейдерлердің рентабельділігі / Financial Analysts Journal, бірақ 60-99,6% ақша жоғалтып жатқан сияқты. Ақша жасайтындар қарапайым инвесторлардан артта қалады: трейдерлер Б. М. Барбер, Т. Одеан. Сауда-саттық сіздің байлығыңызға қауіп төндіреді: Жеке инвесторлардың қарапайым акцияларды инвестициялау өнімділігі / The Journal of Finance жылына 11,4%, бір кездері қор индексіне инвестиция салып, оны бір жыл бойы ұмытып кеткендер үшін 17,9%.

Осыған қарамастан сауда еш жерде жойылған жоқ. Екі негізгі себеп бар. Бұл R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janriri болуы мүмкін. Патологиялық сауда - бұл нашақорлықтың назардан тыс қалған түрі ме? / Нашақорлық және денсаулық, құмар ойындарға тәуелділік сияқты тәуелділіктің әлі толық сипатталмаған түрі. Үздік трейдерлер Сауда-саттықты үздік трейдерлердің өнімділігін жасайды (2021) / Kagels Trading өз жұмыс берушілері үшін соншалықты көп ақша, олар бақытсыз әріптестердің шығындарын өтейді.

Ақшаны жоғалтпау үшін не істеу керек

• Мұнда және қазір ақша табуға уақыт бөле отырып, тартымды активтерді мұқият зерттеңіз.
• Орташа немесе ұзақ мерзімді инвестициялау: бір немесе үш жылдан шексіздікке дейін. Мысалы, S&P 500 қор индексі 100 жыл бойы Құрама жылдық өсу қарқынын (жылдық кіріс) / Moneychimp өз инвесторларына 9,53% кіріс әкелді. Және бұл зайырлы инфляцияға және басқа саудасыз түзетілген.

4. Активтерді нарықтағы ең аз ауытқулар кезінде саудалаңыз

Кейбір инвесторлар үнемі тырысады B. M. Barber, T. Odean. Онлайн-инвесторлар: алдымен баяу өледі ме? / SSRN қор нарығын бақылайды: күнделікті сауда үшін емес, сәтті ұстап алу үшін. Егер олардың портфеліндегі активтер аздап өссе, онда пайданы дереу түзету керек, егер олар құласа, жоғалтуды азайтады.

Шындығында, бұл уақытты, энергияны қажет ететін және табыстылықты жейтін жүйке әрекеті - мұндай инвесторлар шамамен К. Акепанидтаворн, Р. Д. Массио, А. Имас, Л. Шмидт алады. Жылдам сату және баяу сатып алу: институционалдық инвесторлардың эвристикасы және сауда өнімділігі / SSRN сабырлы әріптестерге қарағанда жыл сайын 3% аз.

Инвестордың Tinkoff банкінде акциялары бар делік. 2020 жылдың көктемінде компанияның негізін қалаушы Олег Тинков ауруға шалдыққаны туралы хабарлады - акциялардың бағасы бірнеше күн ішінде 40%-ға құлдырады. Төрт айдан кейін ол бұрынғы деңгейіне оралды, ал бір жылдан кейін акция екі есеге қымбаттады.

Абыржыған инвестор акцияларын сатуға асығып, ақшасын жоғалтады. Сабырлы адам жағдайды талдап, күзде көбірек сатып алып, көп ақша таба алады.

Қор нарығындағы саудадағы шығынның жартысы К. Акепанидтаворн, Р. Д. Массио, А. Имас, Л. Шмидт болып табылады. Жылдам сату және баяу сатып алу: институционалдық инвесторлардың эвристикасы және сауда өнімділігі / SSRN активтерді қашан сату керектігі туралы қате шешімдер. Және бұл кәсіпқойларға арналған. Жаңадан келген инвесторлар орта есеппен B. M. Barber, T. Odean басқарады. Жеке инвесторлардың мінез-құлқы / SSRN одан да нашар.

Ақшаны жоғалтпау үшін не істеу керек

• Бағаның ауытқуына байланысты тартымды активтер нашарламайтынын есте сақтаңыз. Нарықтың құбылмалылығы өтеді, ал компания өсе береді.
• Әртараптандырылған портфельді жасаңыз: акцияларға, облигацияларға, ETF-ке, жылжымайтын мүлікке және тауарларға инвестициялаңыз.
• Сізді қызықтыратын компанияларды таңдаңыз. Көлеміне, қаржылық көрсеткіштеріне (пайда, қарыз, өсу қарқыны, бос ақша), даму перспективаларына, экологиялық тазалыққа, экономика секторына немесе дивидендтердің мөлшеріне назар аударыңыз.
• Әр түрлі фирмалар үшін әр түрлі болатын инвестиция үшін қолайлы сәтті табыңыз. Мысалы, тез дамып келе жатқан компанияларға «неғұрлым тезірек соғұрлым жақсы» принципі бойынша инвестициялау керек, ал артық бағаланған корпорацияға - келесі дағдарыс кезінде, ол арзандаған кезде.

5. Эмоциялар бойынша әрекет ету

Жай ғана жалпы көңіл-күйге бой алдырыңыз және бәрі айтып жатқан компанияны жақсы көріңіз. Немесе мұнай экономикасының күйреуі туралы барлық ақпарат құралдарынан оқып, мұнай компанияларының акцияларын сатуға жүгіріңіз. Бұл эмоциялар – табыс табу үміті және жоғалтудан қорқу – әсер етеді 1. Д. Дуксбери, Т. Герлинг, А. Гэмбл, В. Класс. Эмоциялар қаржы нарықтарындағы мінез-құлыққа қалай әсер етеді: концептуалды талдау және сатып алу-сату артықшылықтарының эмоцияға негізделген есебі / Еуропалық қаржы журналы

2. Дж. Гриффит, М. Наджанд, Дж. Шен. Қор нарығындағы эмоциялар / Инвесторлардың әрекеттері туралы Behavioral Science журналы. Эмоциялық мінез-құлық нарықтың құбылмалылығын жоғарылатады және инвестицияларды тәуекелді етеді.

Мұндай шешімдердің көптеген мысалдары бар. Theranos биотехнологиялық компаниясы бүкіл әлем бойынша зертханалардың жұмысын өзгертетін серпінді қан анализі технологиясын жасады.

Бұл инвесторларға ұнағаны сонша, ірі қорлар нақты сатылымы жоқ, шығынға батқан фирманы 10 миллиард долларға бағалады. Рас, кейінірек іс жүзінде ешқандай даму болмағаны белгілі болды.

Жанжал басталды, Theranos иелері компанияны таратып, алаяқтық үшін сотқа берді, ал инвестицияланған ақша жоғалды.

Аз драмалық мысал - криптовалюта. Т. Астеге ұқсайды. Криптовалюта нарығының құрылымы: эмоциялар мен экономиканы байланыстыратын / Digital Finance, олар - тіпті биткоин - инвестордың көңіл-күйіне қатты әсер етеді. Бір жарым айдың ішінде ең үлкен криптовалюта Tesla негізін қалаушы Илон Масктың сыни твиттерінен кейін алғаш рет 40%-ға құлдырады. Сосын әлеуметтік желідегі жеке жазбаларынан кейін ол қайтадан 10%-ға өсті.

Ақшаны жоғалтпау үшін не істеу керек

• Өзіңізді асыра пайдалану, әсіресе қор нарығындағы дағдарыстар мен көтерілулер кезінде, активтерді сатып алу немесе сату кезінде қателесу оңай болатын ең эмоционалды уақыт.
• Құбылмалылық қалыпты жағдайға келгенше күтіңіз. Инвестор алмайды. Нарық уақыты жұмыс істей ме? / Чарльз Шваб өте жоғары табыс, бірақ тәуекелге барудың қажеті жоқ.