Инвестициялық портфель дегеніміз не және оны қалай құруға болады

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 04:02

Кешенді тәсіл сізге көбірек табыс табуға көмектеседі.

Инвестициялық портфель дегеніміз не

Мұның бәрі адам салған активтер. Әдетте біз акциялар, облигациялар, биржалық айналымдағы қорлар және қолма-қол ақша туралы айтып отырмыз. Мысалы, «Газпромның» бірнеше акциялары мен аздаған ақшалай қаражатты инвестициялық портфель деп санауға болады.

Бірақ бұл тұжырымдамаға бизнестегі акциялар, жылжымайтын мүлік, коллекциялық кроссовкалар және банк депозиттері кіреді. Сондықтан, нақты инвестициялық құбыжықтар бар. Мысалы, әлемдегі ең ірі BlackRock басқарушы компаниясы 5 454 компанияның үлесін иеленеді, бестіктің үлесі небәрі 13,27% құрайды.

Екі мысал да өте экстремалды. Ресейлік инвестордың портфелі әдетте бес актив класын қамтиды: отандық және шетелдік акциялар мен облигациялар, сондай-ақ ЕТФ.

Инвестицияларды әртүрлі құралдармен, экономиканың секторларымен және елдермен бөлумен жасалған бұл тәсіл әртараптандыру деп аталады. Қарапайым жолмен - барлық жұмыртқаны бір себетке салудың қажеті жоқ, көп жұмыртқа мен көп себетті ұстаған дұрыс. Бірақ нақты композиция портфолио таңдауына байланысты.

Инвестициялық портфельдер дегеніміз не

Бірыңғай дұрыс нұсқа жоқ. Кейбір адамдарға тепе-теңдік қажет, басқалары әлеуетті пайда үшін тәуекелге баруға дайын, ал басқалары капиталды сақтау үшін маңызды. Активтерді таңдау әрқашан инвестициялық стратегияға байланысты. Бірақ негізге алуға болатын үлгілер бар.

Консервативті портфолио

Оған экономиканың жағдайы қандай болса да, өнімдері үнемі тұтынылатын компаниялардың акциялары кіреді. Бұл азық-түлік, тұрмыстық тауарлар, құрылыс материалдары мен дене күтіміне арналған өнімдерді сатушылар, әзірлеушілер және өндірушілер.

Мәселе мынада, бұл фирмалар жаман және жақсы уақытта бірдей жақсы жұмыс істейді. Дағдарыс жағдайында мұндай компаниялар пайда көреді, сондықтан портфельді қорғаныс деп те атайды. Бірақ кәсіпорындар көп табыс таппайды және өсіп келе жатқан нарықта олар экономиканың перспективалы секторларына ұтылады. Инвесторлар табыстылықта да жоғалтады: фирмалар аз алатындықтан, дивидендтер үшін бос ақша аз қалады және акциялар бағаға көп қосылмайды.

Консервативті тәсілді құбылмалылыққа және инвестициялардағы жоғары тәуекелге жол бермейтіндер таңдайды, сондықтан олар өз кезегінде әлеуетті табыстылықты құрбан етуге дайын. Егер мақсат капиталды ұзақ жылдар бойы сақтап, оны аздап ұлғайту болса, онда бұл жақсы нұсқа.

Пассивті портфолио

Түпнұсқа – инвесторға адам өмір сүретін табыс әкелу. Ол үшін портфельге дивидендтік акциялар мен тұрақты купондық облигациялар қосылады.

«Пассивті» инвесторлар өз капиталын көбейтудің жолын іздемейді, оларға тек ірі және тұрақты компаниялардың тұрақты төлемдері қажет. Портфолио консервативтіге ұқсас, бірақ қысқа уақыт көкжиегі үшін жақсырақ - бірнеше айдан екі жылға дейін қолайлы.

Өйткені, облигациялардың өтелетін мерзімі бар, ал қағаздарды жаңарту қажет. Дегенмен, барлық дивидендтік фирмалар әртүрлі экономикалық циклдарда бірдей жақсы жұмыс істей бермейді: дағдарыс қарсаңында немесе одан кейін бірден акционерлерге төлеуге ақша жеткіліксіз болуы мүмкін.

Гибридті портфолио

Негізгі принцип - максималды әртараптандыру. Бұл инвестордың ақшаны бірдей оқиғаларға әртүрлі әрекет ететін құралдар арасында бөлуге тырысатынын білдіреді. Осылайша, сіз өзіңізді құбылмалылықтан қорғай аласыз және жақсы кірісті сақтай аласыз.

Әдетте бұл опция үшін дивидендтер және қалыпты өсіп келе жатқан акциялар таңдалады. Әдетте, бұл Mosbirzh Index, S & P 500 немесе Nasdaq Composite сияқты қор биржасының индекстерін құрайтын ірі компаниялар. Және олар бұл бағалы қағаздарды дамыған елдер немесе тұрақты ірі фирмалар шығаратын сенімді облигациялармен толықтырады.

Скриншот: Canva

Скриншот: Canva

Бұл опция тағы бір рет тәуекелге баруды ұнатпайтын және 3 жылдан 5 жылға дейін инвестициялауға дайын адамдар үшін қолайлы. Табыстылық жылдар бойынша орташа болып табылады және қысқа мерзімді инвестициялар сияқты инвестордың ақшасына әсер етпейді. Ал активтер кластары арасындағы корреляция да төмен – біреуінің бағасы екіншісінің құнына сирек байланысты. Яғни, мұндай активтер әртүрлі оқиғаларға әртүрлі тәсілдермен әрекет етеді, сондықтан кейбір жағымсыз жаңалықтарға байланысты бүкіл портфель бағасының күрт төмендеуі екіталай.

Агрессивті портфолио

Басқа атауы - өсу портфелі, өйткені оны перспективалы компанияларды іздейтін инвесторлар таңдайды. Мұндай адамдар көп ақша табу мүмкіндігі үшін қаржылық шығындардың жоғары тәуекелін қабылдауға дайын.

Бұл опциялармен сізге көп уақыт пен ақша жұмсауға тура келеді. Сіз жас, кедей және тез дамып келе жатқан компанияны тауып, соған тікелей инвестициялауыңыз керек. Бұл фирмалар әлі жария болмаған кездегі «періште» және венчурлық инвестициялар салалары. Инвестициялар әдетте жүздеген мың және миллион долларды құрайды. Мұндай бастапқы капиталы жоқ адамдар үшін, мысалы, IPO қорлары немесе ұжымдық инвестициялар қол жетімді. Бұл жағдайларда адамдар тобы мемлекеттік емес бизнеске инвестиция салады, содан кейін пайданы өзара бөліседі.

Бұл санатқа тәуекелі жоғары активтер де кіреді. Мысалы, қатерлі ісікке қарсы жаңа дәрі жасау бірнеше жылға созылуы және миллиондаған долларға кетуі мүмкін. Бірақ нәтиже мүлдем болмауы мүмкін, ал мемлекеттік реттеушілер әрдайым дәрі-дәрмектерді сертификаттамайды. Сонда фирма жабылып, инвесторлар ақша жоғалтады.

Өсу инвесторларында көбінесе ұзақ уақыт көкжиегі болады. Олар компания дамып, жаңа нарықтарды алып, көпшілікке шығуға дайындалғанша жылдар бойы күте алады.

Бұл қауіпті, себебі өнім сәтсіздікке ұшырауы мүмкін, бизнес үлгісі қате болуы мүмкін және басшылық жұмысты орындамауы мүмкін.

Спекуляциялық портфолио

Агрессивтіден кем емес қауіпті. Негізгі айырмашылығы - портфель инвестиция мен сауданы біріктіреді. Бір бөлігі тәуекелді инвестициялар үшін, ал екіншісі - қысқа мерзімді баға ауытқуларында ойнау үшін сақталады. Бірақ бұл қиын, тәжірибе мен арнайы білімді талап етеді, сондықтан мұны кәсіпқойларға тапсырған дұрыс.

Мысалы, 2020 жылдың күзінде Яндекс технологиялық компаниясы мен Tinkoff банкі бірігу туралы хабарлады. Бұл жаңалыққа байланысты екі фирманың да акцияларының бағасы көтерілді, яғни инвесторлар активтерді сатып алуға асықты. Бірақ бір жарым айдан кейін біріктіру жоспарлары орындалмай қалды, тәжірибелі трейдер мұны болжаған болар еді: сарапшылар әртүрлі корпоративтік мәдениеттер, мәмілені күмәнді бағалау және қиын келіссөздер туралы ескертті. Мұны біле тұра, маман акциялардың құлдырауына бәс тігіп, келісімнің сәтсіздігіне ақша табуға болатын.

Инвестициялық портфельді қалай қалыптастыруға болады

Егер сіз мыңдаған активтері бар қор нарығына және бірдеңе сатып алуды мақсат етсеңіз, кәсіпорынның тиімді болуы екіталай. Бәрі жақсы болса да, бұл байлыққа жұмыс емес, құмар ойын болады. Сондықтан ең басында төрт сұрақты шешкен дұрыс.

1. Портфолиоңызды басқару әдісін таңдаңыз

Кейбір инвесторлар инвестицияны ескі әдіспен жасай алады: активтерді алып, көп беттік есептерді оқыңыз және еселіктерді есептеңіз. Бұл сізге тамаша сәйкес келетін және теңдестірілген портфолио құруға мүмкіндік береді. Дегенмен, бұл әдіс дерлік толыққанды жұмыс болып табылады, ол үшін әркімнің уақыты, күші және қалауы бола бермейді.

Екінші әдіс - көмекшіні табу. Кейде бұл барлық кіріспе туралы сұрайтын және активтерді ұсынатын қаржылық кеңесші, бірақ бұл үшін ақы немесе комиссия алады, бұл жалпы кіріске әсер етеді. Ал кейде - әрбір дерлік брокер веб-сайтта немесе мобильді қосымшада бастаған roboadvisor, автоматтандырылған көмекші. Мұндай ассистент инвестордың кейбір уайымдарын жояды, бірақ портфолио өте стандартты болады, ол идеалды емес.

Инвестиция салғысы келетіндердің үшінші тобына да бұл қажет емес. Олардың опциясы биржалық қорларға инвестициялау болып табылады. Әрбір активті алуға дайын емес адамдар кәсіпқойлар басқаратын ондаған және жүздеген бағалы қағаздарды бір сатып алу арқылы инвестициялайды. Бірақ бұл жағдайда сіз де шығындармен келісуге тура келеді - қорды басқару комиссиясы.

2. Уақыт көкжиегін анықтаңыз

Портфель мен активтер түрін таңдау уақыт өте тәуелді. Егер екі жылдан кейін ақша қажет болса, онда мұндай көкжиектегі тәуекелді инвестициялар жоғары құбылмалылыққа байланысты капиталды жоққа шығаруы мүмкін. Ал егер қоймада 15, 30 немесе 50 жыл болса, онда бірдей инвестициялар бірнеше есе, кейбір жағдайларда ондаған және жүздеген есе көбейеді.

Бірақ әдетте қаржылық кеңесшілер тәуекелдерді теңестіруді және оларды уақыт өте келе азайтуды ұсынады.

Мысалы, 20 жастағы инвестор зейнетке шығу үшін портфолио жасайды. Алғашқы жылдары адам тез өсетін және тәуекелді активтерге инвестиция салады: біреуінде ол ақша жоғалтады, басқаларында ол табыс табады, ал портфельдің құны үнемі секіреді.

Бірақ зейнеткерлікке шыққанша бәрібір. Содан кейін тәуекелді активтерді бірте-бірте сатып, оларды тұрақты компаниялардың дивидендтік акцияларымен және облигациялармен алмастырып, осы бағалы қағаздардан түсетін табыспен өмір сүрген жөн.

3. Тәуекелге төзімділікті түсіну

Активтерді таңдау да соған байланысты: кейбіреулері басқаларына қарағанда тәуекелді, сонымен бірге тиімдірек. Мұндағы теңгерім инвестициялық стратегиямен анықталады.

Тәуекелді фьючерстер немесе криптовалюталар бірнеше сағат ішінде 40-50% құлдырауы мүмкін делік. Егер ой өте мазасыз және жағымсыз болса, онда облигациялардың немесе индекстік қорлардың үлкен үлесін қарастырған жөн.

4. Диверсификацияға назар аударыңыз

Бұл инвестициялық портфельдердің бүкіл теориясының негізі болып табылады. Әртараптандырусыз қалғанның бәрін жасаудың мағынасы жоқ.

Бірақ инвестор ретінде сіздің мақсаттарыңыз бен сипаттарыңызды түсінген кезде оны ең соңында қабылдауға тұрарлық. Сонда ғана активтер кластарын анықтау, содан кейін оларды экономика секторлары, елдер мен валюталар бойынша тарату мағынасы бар.

Нені есте сақтау керек

1. Инвестициялық портфель – инвестордың акциялар мен банк депозиттерінен бастап пәтерлеріне және бизнестегі акцияларына дейінгі барлық активтері.
2. Портфельдің мәні тәуекел мен кіріс арасындағы тепе-теңдікті сақтау болып табылады.
3. Активтерді таңдау инвестициялық стратегияға байланысты.
4. Портфельді құрмас бұрын, сіздің жеке тәуекелге төзімділікті, инвестициялық көкжиекті және активтерді басқаруды түсінген жөн.
5. Жеке инвесторлар үшін гибридті опция ең қолайлы - ең тиімді емес, бірақ өте қауіпті емес.